资本监管

摘要： 商业银行逆周期资本缓冲是宏观审慎政策逆周期调节和资本监管的重要支柱之一。本文基于2006—2019年中国114家商业银行的面板数据,实证分析经济周期波动、资本缓冲与银行风险承担之间的关系。研究发现:第一,资本缓冲能够显著降低商业银行的风险承担,风险缓释作用随资本充足率提高而降低;核心资本缓冲的作用效果更显著,风险缓释作用随核心资本充足率提高而增强。第二,商业银行资本缓冲整体呈现逆周期性,小型银行逆周期资本缓冲的调控效果比大中型银行更显著,近年来经济增速放缓后商业银行的资本缓冲逆周期特征逐渐增强。第三,金融强监管政策在一定程度上增强了资本缓冲的风险缓释效果。上述研究结论的政策启示:逆周期资本缓冲的计提对于维护银行系统稳定有着重要的作用,为更好地防范化解系统性金融风险,逆周期监管方式应与经济形势相结合,监管当局在实践中应采取动态监管措施,实施差别化的资本监管。

摘要： 在流动性和资本监管的新框架下,商业银行风险承担水平的演化,不仅直接影响着货币政策的传导效率,也直接关乎系统性金融风险的治理效应。本文采用2013-2020年我国98家商业银行的平衡面板季度数据,研究了在流动性和资本双重约束下,商业银行的表内和表外风险承担水平是否可能产生异化。研究表明:在单一资本约束或单一流动性约束下,商业银行的总体、表内、表外风险承担均上升;在双重约束下,商业银行的总体风险承担水平下降,表外风险承担水平上升,表内风险向表外转移的趋势明显。因此,宏观审慎政策的制定应前瞻性地考虑到政策实施带来的正负冲击效应,以提高政策的精准性和实效性。

摘要： 商业银行监管是金融监管的核心,资本监管是商业银行监管的关键。2008年全球金融危机催生的Basel III为提升监管资本质量调整了审慎过滤器制度,我国2013年实施的《商业银行资本管理办法(试行)》也采纳了该做法。该调整引起欧美银行业广泛关注。文章综述审慎过滤器制度的缘起、变迁和理论基础,分析此次审慎过滤器调整对我国A股上市商业银行金融投资的影响和可能引发的问题,为监管机构评估该调整对资本监管的影响并采取针对性应对措施提供政策参考,文章还从完善资本监管制度和补齐银行业监管短板的角度提出了政策建议。

摘要： 加强数字经济建设对高质量实现“十四五规划”发展目标具有重要战略意义,而科创板的健康发展是数字经济发展和壮大的重要保障。文章以京东科技集团科创板IPO撤回案件为例,构建基于常态化严监管下科创板IPO成败的理论分析框架,提出科创实力的夯实以及高质量信息的披露是企业在科创板上市成功的根本所在。文章填补了我国有关股票发行注册制下资本监管对企业在科创板首次公开发行股票成败影响的研究空白,也为未来有计划在科创板上市的企业以及国家实施高质量的监管提供政策建议。

摘要： 2021年房地产企业债务违约事件频现,房地产企业风险不断暴露,已经成为威胁我国金融安全最大的“灰犀牛”。尽管近期房地产项目并购融资落地、商品房预售资金监督管理政策纠偏、多地下调首付比例等利好消息不断,但房地产行业持续低迷,行业风险依然处在“尖峰时刻”。如何化解房地产系统性风险,需要深化改革,创新思维。本文从其类金融企业属性出发,提出强化房地产企业资本约束、探索实行资本监管新工具的政策建议。

摘要： 宏观审慎监管背景下,中国银行体系资金投放结构失衡,同业业务异化为影子套利工具,潜在系统性风险时隐时现。基于2013—2020年A股上市银行季度数据,探讨同业资产、资本监管与银行系统性风险之间的内在关联。研究发现:同业资产扩张对银行系统性风险承担带来显著的正向效应,其中买入返售金融资产的影响最为显著;中介效应分析发现,同业资产规模扩张会增大银行杠杆率和资金错配缺口,提高银行的系统性风险承担;核心一级资本充足率监管能显著抑制同业资产带来的系统性风险。最后提出构建风险预警体系、规范同业创新业务、重点加强对股份制银行和城市商业银行的资本监管等对策建议。

摘要： 资本监管是我国金融监管部门对商业银行进行监管的最重要途径。以往将银行信用风险承担行为过程进行分阶段研究的实证分析较少,选取的衡量信用风险和资本监管层次的指标有待丰富。利用我国52家商业银行2013—2020年数据,运用资本监管影响信用风险事前、事中和事后承担行为的研究框架,研究了资本监管中银行指标达标前和达标后所受到的监管压力对信用风险承担行为的影响。结果显示:资本监管对信用风险事前和事后承担行为的影响效果较明显,而对于信用风险事中承担行为发挥的监管效益有待提高;资本充足率的监管比核心一级资本充足率监管更为有效。

摘要： 《巴塞尔协议III》最终版于2022年1月1日起在其成员国分阶段实施,资本监管日趋严格。文章通过银行部门模型提出理论假说,并以我国16家商业银行的面板数据进行实证分析,探讨资本监管对银行信贷的直接与间接影响。研究发现,资本充足率要求形成的资本监管压力会对银行信贷增长产生抑制作用;当银行面临较大的资本监管压力时,权益资本对银行信贷的刺激作用失效。进一步探讨不同资本监管压力下银行调节资本充足率的途径,研究结果证明资本监管压力会使得银行对信贷进行动态调整;而当面临的资本监管压力较小时,银行才会调整权益资本。据此对有关监管部门和商业银行提出相应建议。

摘要： 文章选取2007—2020年上市商业银行经营数据,分析银行业资本监管压力对商业银行不良贷款率的影响,并进一步探讨行业同质性竞争的调节作用。结果表明:资本监管压力上升通过增加抵押贷款、减少信用贷款的信贷结构调整降低银行的不良贷款率,与此同时,资本监管压力并不会降低银行的总信贷规模。银行业同质性竞争会弱化资本监管降低不良贷款率的积极效应,说明以贷款业务为主的行业竞争加剧后,一些银行会增加高风险资产的配置以弥补竞争上升后的绩效下滑,进而导致不良贷款率上升。

摘要： 本文在银行补充资本利好政策陆续推出背景下,比较分析了市县中小银行监管对资本补充的要求以及中小银行资本现状,资本补充渠道特点与激励政策适宜性,以及与市县中小银行补充资本的现实匹配性和可选性等,指出了针对市县中小银行补充资本仍然面临的渠道单一、激励不足等问题,提出了针对市县中小银行补充资本在渠道选择与政策激励方面进一步优化市场环境和完善配套政策的建议和措施.

摘要： 逆周期资本监管随着巴塞尔协议Ⅲ的推出受到业界的广泛关注.本文以实证的方式考察中国商业银行资本监管逆周期性的存在问题.基于中国2004-2011年的15家上市商业银行建立了一个面板数据模型,验证了中国商业银行资本监管的逆周期性,同时发现这种逆周期性的存在性并不与被监管商业银行的规模相关.

摘要： 本文利用我国39家商业银行的数据,基于资本异质性视角,使用非平衡面板数据模型对资本监管下商业银行信贷行业选择的影响进行研究.研究发现资本约束下不同资本特质银行的信贷行业选择存在显著差异:柔性资本特质银行与多选择资本特质银行都会显著扩张高风险行业的信贷;但多选择资本特质银行在高风险行业的信贷扩张更激进;刚性资本特质银行则趋向于缩减各行业信贷规模.基于研究结果,文章从实施差异化监管的角度提出了相应政策建议.

摘要： 对以间接融资为主的中国金融体系而言,探究银行特征、资本监管强度对货币政策信贷渠道传导效果的影响,对货币当局有效实施宏观经济调控具有重要意义.本文基于银行利润最优化的理论模型、推导出银行微观特征以及银行业面临的资本监管强度对货币政策信贷渠道传导效果的影响,并结合27家商业银行2000年1季度-2011年4季度非平衡面板数据,对理论模型进行了实证检验.实证结果表明:存款准备金率和基准利率的提高(降低)会使银行信贷增速显著下降(提高);资产规模越大的银行,其信贷行为对货币调控越不敏感;银行资本水平的提高和资本监管强度的提升会弱化货币政策信贷渠道的传导效果。

摘要： 自1988年巴塞尔协议I提出以来，世界各国按照该协议逐步统一了银行资本监管的框架。经过二十多年的实践，特别是自2004年巴塞尔协议II出台以来，资本监管顺周期性问题日益严重，各国监管者也开始对此引起重视。商业银行资本监管的顺周期性是指通过资本监管，影响商业银行的信贷行为和经营活动，使之与宏观经济的运行态势具有同方向的推动作用。当经济衰退时，为满足上升的监管资本要求，商业银行紧缩信贷，加速经济下滑；当经济高涨时，监管资本要求下降，银行信贷扩张，加速经济上升，甚至引发通货膨胀。本文运用理论与实证相结合的方法进行银行资本监管顺周期性问题的研究，理论方面主要阐述顺周期性问题产生的背景及原因等，然后以Juan Ayuso，Daniel Perez，and Jesus Saurina的模型为基础，对中国银行业资本监管与宏观经济顺周期性的存在性进行了实证分析，进而提出缓解资本充足与宏观经济顺周期性的建议及政策措施。

摘要： 本文将极值理论应用到系统性金融风险度量上,在尾部极值分布的假设下应用极端的分位数回归度量尾部的风险并研究风险变化和风险的相依性，本文度量了单一机构的系统性风险贡献并识别出我国的系统重要性金融机构。另外，本文还使用面板回归分析了金融机构系统性风险贡献的影响因素。本文得到的主要结论有：在险价值和系统性风险贡献在评价金融机构风险上的差异很大；银行类金融机构的系统性风险贡献普遍较高；金融机构的规模和杠杆率两个特征变量对系统性风险贡献的影响最显著。政策建议方面本文认为要综合考虑金融机构规模、杠杆率、股票市场贝塔值等多个特征变量，对金融机构尤其是银行类金融机构进行资本监管和约束。

摘要： 基于资本监管新规的背景,本文以中国上市银行2004年10月1日至2011年9月30日发生的54个再融资有效样本,采用事件研究法和截面回归方法分析了上市银行再融资公告效应及其影响因素,并对其作用机制进行了阐释.研究发现: (1)从再融资模式的公告效应来看,定向增发有显著的负的公告效应,配股和次级债具有正的公告效应,而可转债和混合资本债券的公告效应不明显,具有巨大波动性;(2)从再融资模式公告效应的影响因素来看,中国上市商业银行不良贷款率、贷款扩张、资本指标、融资规模分别对定向增发、次级债、可转债和混合资本债券具有显著影响。

摘要： 近些年，银行频繁的融资行为受到了投资者的广泛关注，特别是金融危机后，为了提高银行的稳定性，银监会在巴塞尔协议Ⅲ的影响下开始提高资本监管的标准，从而使商业银行面临着前所未有的资本压力。本文通过手工收集我国商业银行的年报数据，从资本监管的角度分析了资本要求对银行资本增长、融资形式选择和融资规模等行为的影响。本文的结论表明，银行面临的资本监管压力是银行进行对外融资的直接动因，当监管压力越大时，银行的资本增长越迅速。同时由于银行的利润增长和内部留存收益的积累并不能跟上存款和资产的扩张速度，因而银行必须通过频繁的对外融资进行资本的补充。在对外融资形式的选择上，银行更多的使用股权融资，只有当银行面临的监管压力并不太大时，银行才更多的使用债券融资。此外，我们的结果还证实了资本缓冲理论，即资本监管的作用主要是通过促使银行建立资本缓冲予以实现的，资本缓冲的大小影响了银行的融资规模。

摘要： 近些年，银行频繁的融资行为受到了投资者的广泛关注，特别是金融危机后，为了提高银行的稳定性，银监会在巴塞尔协议Ⅲ的影响下开始提高资本监管的标准，从而使商业银行面临着前所未有的资本压力。本文通过手工收集我国商业银行的年报数据，从资本监管的角度分析了资本要求对银行资本增长、融资形式选择和融资规模等行为的影响。本文的结论表明，银行面临的资本监管压力是银行进行对外融资的直接动因，当监管压力越大时，银行的资本增长越迅速。同时由于银行的利润增长和内部留存收益的积累并不能跟上存款和资产的扩张速度，因而银行必须通过频繁的对外融资进行资本的补充。在对外融资形式的选择上，银行更多的使用股权融资，只有当银行面临的监管压力并不太大时，银行才更多的使用债券融资。此外，我们的结果还证实了资本缓冲理论，即资本监管的作用主要是通过促使银行建立资本缓冲予以实现的，资本缓冲的大小影响了银行的融资规模。

摘要： 为提高监管资本体系的损失吸收能力,探寻监管资本弹性要求方式的理论依据,本文对操作风险监管资本与其度量精度间的联系规律进行研究后发现,在分布特征参数影响下,随监管资本递增,度量精度可能递增或递减,当置信度变动时,监管资本及其度量精度相对于形状参数和频数参数灵敏度的变动趋势完全相反.实例分析表明,当置信度99.9％时,形状参数是影响监管资本及其度量精度的主要参数,因而随监管资本递增,度量精度会加速变差.为此,监管资本要求须反应其度量精度变动给金融机构带来的风险,即根据监管资本度量精度,在一个弹性范围内梯次地配置监管资本.

摘要： 为提高监管资本体系的损失吸收能力,探寻监管资本弹性要求方式的理论依据,本文对操作风险监管资本与其度量精度间的联系规律进行研究后发现,在分布特征参数影响下,随监管资本递增,度量精度可能递增或递减,当置信度变动时,监管资本及其度量精度相对于形状参数和频数参数灵敏度的变动趋势完全相反.实例分析表明,当置信度99.9％时,形状参数是影响监管资本及其度量精度的主要参数,因而随监管资本递增,度量精度会加速变差.为此,监管资本要求须反应其度量精度变动给金融机构带来的风险,即根据监管资本度量精度,在一个弹性范围内梯次地配置监管资本.

摘要： 本发明提出了一种面向数据监管的区块链网络的共识监管方法及其监管系统，该监管方法包括以下步骤：S1，待写入区块链节点将待写入区块链的待写入数据及第一验证码传输给待验证节点；S2，待验证节点验证接收到的数据是否为待写入区块链的待写入数据；S3，下一级待验证节点验证接收到的数据是否为待验证节点发送的数据；S4，最后一级待验证节点验证接收到的数据是否为上一级待验证节点发送的数据；S5，若待写入区块链节点验证接收到的数据为最后一级待验证节点发送的数据，则待写入区块链节点将待写入区块链的待写入数据写入区块链。本发明能够对写入区块链网络的数据进行监管，防止写入区块链网络前的数据被篡改，保证写入数据的完整性。

摘要： 一种用于车辆监管的车载终端，包括：无线收发模块、接口模块、GPS模块、中央处理单元和提示单元；所述中央处理单元用于：在收到下载命令后从第一外部存储介质中读取设定路径信息，并更新特定状态位的状态；在接入第一基站后将所述特定状态位发送给第一基站，以上报车载终端的当前状态；在收到第一基站发送的开启命令后开启路径比对功能，更新所述特定状态位的状态，开始根据GPS模块接收的车辆位置信息确定车辆的行进路径，将车辆的行进路径和设定路径进行比对以确定车辆的行进路径是否发生异常；在车辆的行进路径发生异常时控制提示单元向司机发送提示信息，以提示司机行进路径发生异常。还公开一种车辆监管系统和车辆监管方法。

摘要： 本发明提供一种数据监管方法、第一监管节点、被监管节点、区块链，属于区块链技术领域，其可至少部分解决现有的数据监管方法效率较低的问题。本发明实施例的数据监管方法用于区块链的第一监管节点，所述方法包括：获取被监管节点发送的被监管数据中的第一数据，并对所述第一数据进行审核，所述第一数据为所述被监管数据中分配给第一监管节点审核的数据；在所述被监管数据中的第二数据未被区块链的其他监管节点审核的情况下，获取所述被监管数据中的第二数据，对所述第二数据进行审核，所述第二数据为所述被监管数据中未分配给任何节点审核的数据；将所述第二数据的审核结果发送至区块链的除第一监管节点外的其他监管节点。

摘要： 本发明公开了一种人员监管载体、人员监管系统及人员监管方法，人员监管载体，包括载体本体、信号搜寻模块、控制模块与执行单元，信号搜寻模块与执行单元电连接控制模块。人员监管系统包含人员监管载体与终端，人员监管方法为：终端周期性发送信号，信号包括编码信息内容，人员监管载体所包含的信号搜寻模块周期性搜索信号并解码匹配，若搜索不到信号和/或匹配不成功，则触发执行单元被监管人员采取措施。本发明的人员监管载体、人员监管系统及人员监管方法通过使信号搜寻模块持续搜寻特定终端产生的信号，并针对异常情况采取措施的方式，可将被监管人员的活动范围限定在特定范围内，可对被监管人员的高效监管，及时发现是否有被监管人员脱逃。

摘要： 本发明提出了一种面向数据监管的区块链网络的共识监管方法及其监管系统，该监管方法包括以下步骤：S1，待写入区块链节点将待写入区块链的待写入数据及第一验证码传输给待验证节点；S2，待验证节点验证接收到的数据是否为待写入区块链的待写入数据；S3，下一级待验证节点验证接收到的数据是否为待验证节点发送的数据；S4，最后一级待验证节点验证接收到的数据是否为上一级待验证节点发送的数据；S5，若待写入区块链节点验证接收到的数据为最后一级待验证节点发送的数据，则待写入区块链节点将待写入区块链的待写入数据写入区块链。本发明能够对写入区块链网络的数据进行监管，防止写入区块链网络前的数据被篡改，保证写入数据的完整性。

摘要： 本发明一方面将生物特征信息引入到限制类产品的售卖过程中，为店家对消费者的身份验证提供了一个可靠的解决办法，由于生物特征信息跟随个人唯一的，所以，不会存在仿造证件购买的问题；另一方面，由于各售卖终端的信息均汇总更新到中心服务器，就不会出现类似消费者在多家分别购买少量，则一天内仍可以购买到大量的限制类产品的情况，最终实现了购买量的有效监控。

摘要： 本发明提供了一种基于ZigBee的海关监管车辆监管系统及监管方法，监管系统包括：控制平台，包括接收海关监管车辆的出/入关信息、并发出加/解锁指令的无线通讯及控制模块；通过无线网络传输协议与所述控制平台连接的车载控制终端，包括带有无线通讯接口的主控制模块，接收所述加/解锁指令，并发出加/解锁控制信号；与所述主控制模块相连的ZigBee通讯模块，接收并传递所述加/解锁控制信号；设于车门上用于封闭该车门的锁具，包括ZigBee通讯及控制模块，按照ZigBee传输协议接收所述加/解锁控制信号，控制所述锁具的加/解锁。本发明基于ZigBee传输协议和无线网络传输协议自动控制电子数码锁的加/解锁，控制精确、快速，节约人力成本。

摘要： 本发明提供了一种基于ZigBee的海关监管车辆监管系统及监管方法，监管系统包括：控制平台，包括接收海关监管车辆的出/入关信息、并发出加/解锁指令的无线通讯及控制模块；通过无线网络传输协议与所述控制平台连接的车载控制终端，包括带有无线通讯接口的主控制模块，接收所述加/解锁指令，并发出加/解锁控制信号；与所述主控制模块相连的ZigBee通讯模块，接收并传递所述加/解锁控制信号；设于车门上用于封闭该车门的锁具，包括ZigBee通讯及控制模块，按照ZigBee传输协议接收所述加/解锁控制信号，控制所述锁具的加/解锁。本发明基于ZigBee传输协议和无线网络传输协议自动控制电子数码锁的加/解锁，控制精确、快速，节约人力成本。

摘要： 一种用于车辆监管的车载终端，包括：无线收发模块、接口模块、GPS模块、中央处理单元和提示单元；所述中央处理单元用于：在收到下载命令后从第一外部存储介质中读取设定路径信息，并更新特定状态位的状态；在接入第一基站后将所述特定状态位发送给第一基站，以上报车载终端的当前状态；在收到第一基站发送的开启命令后开启路径比对功能，更新所述特定状态位的状态，开始根据GPS模块接收的车辆位置信息确定车辆的行进路径，将车辆的行进路径和设定路径进行比对以确定车辆的行进路径是否发生异常；在车辆的行进路径发生异常时控制提示单元向司机发送提示信息，以提示司机行进路径发生异常。还公开一种车辆监管系统和车辆监管方法。

摘要： 本发明涉及将商家给予消费者的回馈利益转化为公众资本进行运作，使其成为继商品使用价值和价值之后的商品第三种属性；由买卖双方在实现商品使用价值和价值的同时，实现商品公众资本，所有买者注重于追求公众资本，使具备公众资本的商品更具有强劲的竞争力；公众资本是一个跨产业、行业，企业促销方法的整合，是将买卖双方经济行为进行协调的整合，是给予消费者在消费后利用公众资本投注中奖60万元的希望和追求，系列运作票据的使用，给予投注人中奖是手段，从投注中吸引和吸取公众资本，从投注中产生商品公众资本属性，然后将公众资本运用于社会公众事业、生产力发展和经济建设中，目的是有益于人类社会的发展，且易操作、费用低、效益高。