内幕交易罪

摘要： 刑法规定内幕交易罪的主体是内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人或单位,而实践中在认定何为“非法获取”时,往往采取一种较大的扩张解释,将其中“非法”的含义忽视。但是这种扩张是否具有合理性,是否有边界都是值得讨论的问题。“非法获取”和“中性获取”在主观心态和客观手段表现上均有较大差别,界定可罚的“中性获取”的范围有利于进一步完善对内幕交易罪主体的法条规定。

摘要： 关于内幕交易罪主体范围,理论界在具有职务关联的离职人员是否属于内幕交易罪主体、被动获取内幕信息的人员是否属于内幕交易罪主体以及内幕交易罪主体范围是否以第一受领人为限存在分歧.以中国裁判文书网的一审判决案件为视角,总结内幕交易罪主体范围实践现状,发现内幕交易罪主体范围具有扩张性、任意性以及模糊性等实践问题.立法不明确、司法不重视以及理论学界的争议是内幕交易罪主体范围混乱的根源.在当前的立法现状和司法实践下,通过限制内幕信息知情人员与非法获取内幕信息人员范围是准确界定内幕交易罪主体范围的可行之道.

摘要： 我国规制内幕交易罪主体的法律规范中存在不同理论基础,导致司法实践中识别内幕交易罪主体的标准不能统一.信息平等理论以知悉内幕信息为标准,信义义务理论以特定身份所承担的信义义务为标准,而两者均是对外国理论的借鉴,未充分考虑我国现行的法律体系及环境.应当立足我国本土条件,以法益保护为基础重新构建我国内幕交易罪主体的范围,对《证券法》兜底条款进行同类解释与限定解释,以职务关联性获取内幕信息作为标准,对"非法获取内幕信息的人"不应扩大解释.

摘要： 根据"两高"《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》规定,内幕交易罪的量刑与行为人违法所得的数额密切相关.实务中对违法所得的认定存在实际所得法的运用不当、基准日厘定不清、非关联因素多元影响、亏损情况下判罚不一、内幕消息传递罪责不明等问题.参考我国香港、台湾地区的法律实践经验,结合内幕交易罪的核心要素"未公开的信息优势",围绕行为人所凭借的信息优势获得的利益或避免的损失,确定违法所得的具体数额.通过对现有立法的考察和港台等地区和国家的经验借鉴,应对违法所得以净利润法或实际所得法来计算;设定六十日的较长影响期限;无违法所得时对用于犯罪的自有资金适当予以罚金或没收.

摘要： 我国现行法律肯定法人组织可以构成内幕交易罪,但在具体案件的处理过程中,如何就法人组织与法人组织中自然人所进行的内幕交易予以区分仍是难题.基于对成熟资本市场法域主要是美国证券立法、执法与判例的借鉴,有必要对内幕交易罪不同情形中受侵害客体予以细分,排除追究处于被害者地位法人组织刑事责任的理论可能性;在反欺诈理论基础之上,综合案件具体情况,将雇员内幕交易犯罪视为法人组织犯罪仅在法人作为证券市场独立第三方时具有合理性.在证券发行方以及信息经手方内部雇员构成个人内幕交易罪的情境中,应从监督、管理机制失效的角度追究法人组织行政法律责任.

摘要： 在证券市场的发展过程中,内幕交易一直严重影响其健康发展的顽疾.在当前防控系统性金融风险的大背景下,对内幕交易的处罚力度有待加强.这里探索在既有框架下通过对典型内幕交易案判罚的梳理,从有期徒刑、罚金、没收违法所得与补偿三个方面省思合理的内幕交易罪刑罚制度,审视这其中存在的问题,提出相应的建议.

摘要： 2019年4月23日上午,重庆市第一中级人民法院一审公开宣判贵州省人民政府原副省长王晓光受贿、贪污、内幕交易案,对被告人王晓光以受贿罪判处有期徒刑十四年,并处罚金人民币三百万元;以贪污罪判处有期徒刑五年,并处罚金人民币五十万元;以内幕交易罪判处有期徒刑七年,并处罚金人民币T乙七千万元,决定执行有期徒刑二十年,并处罚金人民币一亿七千三百五十万元。

摘要： 李一男已于近日加盟梅花天使创投并担任合伙人职务。负责旗下成长基金投资业务，李一男已经辞掉牛电科技CEO等职务，但仍保留股份。李一男早年曾入职华为，25岁任华为总工程师，并成为其最年轻副总裁。2014年创办牛电科技，欲“用最好的材料与最尖端的技术．打造一款中国最牛的电动车”。然而此后不久便因内幕交易罪获刑两年半。去年12月初。李一男出狱，因牛电科技欲在今年筹备上市，

摘要： 内幕交易罪的主体并非"身份犯",除了有特殊主体"内幕信息知情人员"外,还有一般主体"非法获得内幕信息的人员".前者主要靠书证予以证明;对于后者,现行的法律规定在词语表述上将主体问题与行为问题纠缠在一起.经重新表述内幕交易罪后,根据与内幕信息知情人员的关系,可将一般主体分为四种.四种一般主体各有其特点及证明方式,但证明方式比较复杂的第三种在实践中基本上可以被证明方式更简单的第四种所涵盖.

摘要： 伴随证券市场的发展,内幕交易就像一颗毒瘤,总是去之而不尽,“野火烧不尽,春风吹又生”。我国《刑法》第一百八十条虽然规定了内幕交易罪、泄露内幕信息罪,但是司法实践中却适用的极少,长期以来内幕交易在我国证券市场上仍然是此起彼伏,并有泛滥成灾之势。内幕交易罪案发率很高但获罪率很低的现象实际上已成为我国乃至全球证券市场面临的一个重要难题。造成这一难题的主要原因是由于我国刑事诉讼举证责任制度的缺陷以及内幕交易罪本身具有较强的隐蔽性特征造成的。目前,从内幕交易的执法、司法实践来看,制裁内幕交易最为棘手的问题就是“查处难”“取证难”。我们应当在“控方举证”这一基本原则之外,针对某些内幕交易这一特殊的疑难案件制定“举证责任倒置”制度,作为“控方举证”的例外,以便能够将那些涉及面广、手段隐蔽,“举证难”、“查处难”的犯罪分子绳之以法。

摘要： 本发明公开了一种针对大宗商品内幕交易行为的自适应检测方法与系统，该系统提取出交易用户的历史交易行为数据，使用多个交易指标进行刻画，通过时间序列异常检测方法识别交易指标当中的异常子序列来判断异常的时间区间。在在进行时间序列异常检测时，将时间序列划分为待检测集合和已检测集合，在迭代过程中每次选取最有可能发生内幕交易的时间区间，然后自适应地将时间序列划分为需要检测的时间区间并进行检测，通过自监督学习的方法衡量每个时间区间的交易行为的相似性，对检测的时间区间给出异常程度。基于此内幕交易行为的自适应检测方法与系统，帮助监管部门更好地对市场进行监管，维护交易市场的稳定和公平。

摘要： 本发明公开了一种基于大数据的股票市场的内幕交易行为的识别方法，包括以下步骤：获取公司相关数据；计算股票成交量均值的增量，若大于阈值，则计算该行业的所有股票成交量均值的增量，若小于阈值，则查询前期是否发布对外公告，计算对外公告引起的股票收盘价的波动幅度，若不超过波动阈值，则计算该上市公司的加权平均净资产收益率是否低于加权平均净资产收益率，若低于，则获取后期的上市公司的对外公告，判断是否为利好公告，若是，则计算后期股票收盘价的最大涨幅，如果大于涨幅阈值，则查询是否有与该公司的股票概念板块语义一致的信息，若没有，则该股票存在内幕交易行为。本发明具有实时监测、精准识别股票市场内幕交易行为的有益效果。

摘要： 一种基于粒子群优化增量支持向量机的内幕交易辨别方法，首先收集内幕交易相关的样本数据及其特征指标作为样本数据集；然后利用粒子群优化算法优化参数后的支持向量机对样本数据集进行学习和分类，并确定最优的分类面和分类向量，获得测试目标并收集测试目标数据集，根据最优分类面对测试目标的特征指标进行估计并分类，判断样本是否存在内幕交易。本发明建立了股票市场内幕交易行为自动识别模型，实现了对测试目标是否存在内幕交易进行准确识别；其中，采用粒子群优化算法对支持向量机进行优化，提高了支持向量机分类器的准确率；将违背原决策函数的KKT条件的样本和相应分类结果加入到原样本数据集形成新的样本数据集，实现模型的自动更新学习。

摘要： 本发明公开了一种基于随机森林与朴素贝叶斯模型的内幕交易识别方法，该方法获取不同时间窗口期下的内幕交易样本数据集，采用随机森林模型筛选构建特征指标集，根据筛选出的特征指标集构建内幕交易的贝叶斯识别模型，采用贝叶斯识别模型进行内幕交易识别，得出是否内幕交易的结果；事后监管验证内幕交易识别结果是否正确，并根据识别结果对贝叶斯识别模型进行训练更新。本发明建立了股票内幕交易识别模型，实现了对测试目标是否进行内幕交易的准确识别；结合拟牛顿法和遗传算法，使随机森林模型的参数快速、高精度地优化到最优解，最优解的求解对初始值的依赖性小；本发明易于实现，性能稳定，且随着样本数据增加，鲁棒性、准确性会进一步提高。

摘要： 本发明公开了一种基于朴素贝叶斯模型的内幕交易识别法，获取不同事件时间窗口期下的内幕交易样本数据集；构建并训练关于内幕交易的贝叶斯识别模型；获取测试目标并收集测试目标的特征；采用贝叶斯识别模型对测试目标进行识别，得出是否发生内幕交易的结果。本发明的方法对股票样本是否发生内幕交易予以快速识别，为内幕交易监管提供了一种高效而又实用的手段；随着样本的不断增加，本发明的贝叶斯识别模型具有更高的内幕交易识别精度。

摘要： 本发明公开了一种基于主成分分析与反向传播神经网络的内幕交易辨别方法，采用主成分分析降维，获得内幕交易的特征指标集的主成分；构建内幕交易神经网络识别模型，利用主成分数据集进行训练；获取测试目标，将测试目标的主成分数据集作为神经网络识别模型的输入，经神经网络识别模型得出是否内幕交易的结果。本发明采用弹性反向传播神经网络针对内幕交易与特征指标的非线性关系建模，利用证券市场的相关数据对神经网络模型进行训练，建立的弹性反向传播神经网络模型可对证券市场的内幕交易进行准确的识别。

摘要： 本发明公开了一种基于

摘要： 本发明的目的在于提出一种证券市场内幕交易行为分析方法，本发明的目的是通过以下技术方案实现的：本发明的具体实现方法包括以下步骤：步骤1)提取内幕交易分析需要的相关数据；步骤2)将提取的数据录入到数据分析系统中；步骤3)分析数据，根据预先设定的判定条件过滤分析结果；步骤4)生成分析报告，锁定重点调查人员；本发明是通过对内幕消息知情人和嫌疑账户的通话记录、通讯录、银行交易流水、证券交易流水及交易硬件信息等资料进行分析来判断双方是否存在内幕交易行为的。

摘要： 食用肉交易情况估计系统1具备：采购条件获得部111，其获得包括期望采购时期的采购条件；出货情况估计部142，其使用包括与该食用肉对应的家畜的饲养情况相关的信息的饲养家畜信息、以及包括与过去饲养的所述家畜的饲养情况相关的信息的过去家畜信息，来估计家畜的将来出货情况；市场信息获得部131，其获得包括食用肉交易信息的市场信息，所述食用肉交易信息包括与批发市场中的食用肉供给量相关的信息；和食用肉交易情况估计部143，其使用将来出货情况以及食用肉交易信息，来估计包括在期望采购时期的将来食用肉供给量的将来食用肉交易情况。

摘要： 本说明书实施例公开了一种交易的处理方法、交易网关、交易服务器及交易系统，所述方法包括：从交易服务器获取与接收的撮合交易请求相匹配的候选交易单；从所述候选交易单中选取满足所述撮合交易请求对应的撮合规则的目标交易单；向存储有所述目标交易单的目标交易服务器发送交易确认消息，以使所述目标交易服务器达成所述撮合交易请求对应的交易；如果接收到所述目标交易服务器发送的未能达成所述交易的通知消息，则控制存储有所述目标交易单的目标交易服务器进行交易回滚处理。