摘要：近年来兴起的对制度安排和制度变迁的研究经常提到"有效率的制度",并认为公平和效率是相互替代的,但由于存在"市场失灵"和"政府失灵",所以公平需由政府来保障,而效率由市场来实现.实际上,公平与效率的目标,可以通过完善现有的制度安排来实现.近年来,随着流域水污染问题日益严重,流域上下游之间的利益冲突日趋明显,流域生态补偿成为协调流域上下游之间利益冲突的重要途径.虽然我国一些地区已经开展了流域生态补偿的实践,并取得了一定成效,但在具体执行中还存在许多问题.本文试图通过分析在不同制度安排下流域上下游利益相关者的福利变化,来说明制度安排的重要作用.本文的研究可为决策者提供一个分析框架,对促进流域生态补偿制度的顺利实施具有重要的意义.在不同的制度安排下效率的含义也不同，且制度安排对效率具有十分重要的影响。本文的分析表明，在进行制度比较时，公平和效率可以“兼得”。如在第一种制度安排的情况下，最有效率的安排是甲不去考虑对乙造成的损失，但大多数人会认为这种制度安排对乙不公平。在后三种“更公平”的制度安排下，存在着对乙的利益进行补偿的不同方案，且第三种制度安排下同样达到了总收益最大化，只是对甲进行强制的制度安排(即要求甲安装污水处理设施)，均劣于其他的制度安排。然而，本文通过把效率问题转换成比较不同制度安排下的总收益大小，以决定是否要求甲安装污水处理设施，事实上是把问题简单化了。真正的社会效率要求所有的利益相关者拥有影响最终制度安排的机会，从而能在权衡未来利益和比较。
