沪深300股指期货

摘要： 沪深300指数、沪深300指数期货和沪深300ETF全部推出之后,它们三者之间有着怎样的价格引导关系?以及发现价格的速度和强度是什么?本文采用Johansen协整检验、向量误差修正模型、PT模型等方法进行实证研究和分析.研究结果表明:三个市场之间存在一种协整关系,即存在一种长期稳定的均衡关系,并且三个市场中每两个市场之间价格可以彼此双向引导;当这三个市场的价格偏离其长期均衡水平时,现货价格调整到长期均衡状态的速度最快,股指期货和ETF次之;现货价格发现能力在三个市场中占主导地位,其次是期货,最弱的为ETF基金.

摘要： 以2010—2019年的沪深300股指期货为对象,收集日收盘价、5分钟收盘价,以及影响波动的5维度89个指标,采用维度删减、间隔采样方法,组合成多个不同维度和不同频率的LSTM深度学习模型对沪深300股指期货进行预测,并且从空间和时间角度分析维度和频率对股指期货价格波动的影响。研究表明:LSTM模型可以很好地描绘沪深300股指期货多维高频数据的特征;空间上,变量维度对沪深300股指期货价格的预测带来间接影响,预测精度最高的出现在10至20个交易日区间;时间上,数据频率的影响更为直接,频率越高预测精度越高。研究结论有助于股指期货参与各方分散和化解金融风险。

摘要： 沪深300股指期货为我国金融市场提供了价格发现和风险规避等功能,但是其价格波动较大,容易增加投资风险,因此探究其影响因素和预测价格具有重要意义。本文通过建立VAR模型和GARCH族模型对价格影响因素进行分析和预测。研究表明:沪深300股指期货价格受金融市场因素影响最小但其关联性明显,宏观经济运行状况对期货价格影响显著且持续时间较长,消费者心理会对期货价格产生显著正向影响。价格预测中EGARCH(1,1)模型预测结果的平均相对误差为0.0002,说明预测精度高。

摘要： 本文选取2005—2019年我国沪深300股指期货和沪深300股票指数日收盘价数据,结合股票推出时间、股价波动性,设置样本组、对照组,运用GARCH模型、DCC-GARCH模型、Granger因果关系检验及多元线性回归模型分析了沪深300股指期货与现货间的风险传染效应及影响因素,并结合研究结论提出对策,以期促进资本市场健康发展.结果表明:沪深300股指期货市场与现货市场间存在双向的风险传染效应,且经DCC-GARCH模型分析表明风险传染效应在动荡期尤为明显;影响这种风险传染效应的因素有很多,主要表现为微观因素中的股票市场流动性和股票市场不确定性与极端事件两个方面.

摘要： 2015下半年,中国金融期货交易所对股指期货市场实施严苛交易管制。本文利用贝叶斯统计推断理论和Gibbs抽样方法,基于境内沪深300和境外新华富时A50股指期货不同阶段套期保值效率的比较,对"正常条件和严苛交易管制条件下,期货市场套期保值效率究竟会有什么变化"这一问题进行研究。实证结果表明:境内沪深300股指期货上市初期,套期保值效率不如更早上市的境外新华富时A50股指期货;经过交易机制的逐渐完善和交易成本的下降,境内沪深300股指期货的套期保值效率开始优于境外新华富时A50股指期货;自2015年下半年始,境内股指期货市场交易成本大幅上升,对交易行为的行政管制日益频繁和严厉,最终导致境外新华富时A50股指期货的套期保值效率再次显著优于境内沪深300股指期货。本文认为:境内和境外股指期货市场的竞争,核心并不在于上市地点,而在于宽松的监管环境和制度、较低的交易成本、较少的行政管制以及灵活的交易机制等。

摘要： 运用EGARCH模型,选取2007年2月26日至2020年3月19日沪深300价格指数的日度收盘价格,研究股指期货的推出对股市收益率波动性和非对称性的影响.研究发现:(1)在股指期货推出后波动率会平均减小0.002845个单位,表明股指期货推出有助于减小现货市场价格的波动性;(2)股指期货的存在下,股票市场1个单位的负"扰动"冲击对市场波动率的影响比相同强度正的"扰动"冲击的影响大29.4％;(3)过去旧信息对股市冲击会更大,且这种冲击是持续的.

摘要： 一、2019年行情回顾2019年,沪深300股指期货主力合约全年上涨36.82%,是全球范围内表现最好的期指之一.而中证500股指期货,总持仓在2019年末达到16.63万手,较2018年增长了143%,成为持仓量最大的股指期货品种.另外,自2019年7月以来,中证500股指期货贴水程度大幅收敛,特别是四季度的上升速度明显加快,年化基差率已回复至-5%以内.

摘要： 沪深300股指期货是我国金融期货市场的首次尝试,自2010年上市交易之后,不仅完善了我国的期货市场,而且在股市的风险管理方面发挥了重大的作用.通过对沪深300股指期货IF1808合约价格的对数收益率进行ARMA建模与ARCH效应检验分析,在建立GARCH(1,1)模型的基础上,计算VaR值.实证结果表明:VaR-GARCH模型可能低估风险,需有效地对风险进行管理.

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本发明公开了一种基于枢轴突破和遗传算法的股指期货量化交易策略的优化方法。在以枢轴突破策略基础上去除原策略的二次趋势突破点，构建成二次趋势压力线，增加二次趋势策略，构建成新的交易策略，并在新的交易策略中使用遗传算法对参数进行寻优，以提高量化交易的运行速度和准确性。本发明旨在通过改进交易策略，强化风险控制，对错误指令提供止损值，强制平仓，钝化假开仓信号的干扰，给投资者提供及时、准确、全面、有效的交易信息。

摘要： 本发明披露一种预测股指期货市场异常波动的指令流动性方法，包含四个主要步骤：数据处理、指标值计算、指标值选取及异常波动预测。目前尚无类似方法，本发明具有原创性。并且本方法具备预测及时、准确率高等优点，可供监管层作为预测期指市场异常波动的监控手段。

摘要： 一种股指期货的期现套利行情分析方法，涉及数据分析技术领域，所解决的是提高中国股指期货期现套利行情的分析精确性的技术问题。该方法包括服务器和客户终端，所述服务器中内置有股指行情接收模块，所述客户终端中内置有套利组合盈利计算模块和套利行情图绘制模块；服务器通过其内置的股指行情接收模块实时接收并存储股指现货行情的数据和股指期货行情的数据；客户终端根据用户输入的查找指令调取服务器中的股指现货行情数据和股指期货行情数据，并通过其内置的套利组合盈利计算模块进行套利组合盈利的计算，找出无套利区间；客户终端中内置的套利行情图绘制模块根据所找到的无套利区间绘制套利行情图。本发明提供的方法，适用于中国证券市场。

摘要： 本发明公开一种股指期货期现套利交易系统及其方法，涉及期现套利技术领域；所要解决的是股指期货和现货套利交易的技术问题；该套利交易系统，其特征在于，系统框架包括：行情数据接收区、数据处理区、模型应用区、人机对话修正区、自动下单子系统：本发明的股指期货期现套利交易系统及其方法具有操作方便、可靠，能自动实现股指期现套利的特点。

摘要： 本发明公开了一种跨市场沪深300指数衍生品无风险套利模型、模型突破了现有无风险套利技术局限于同一交易市场的限制，构建了一种跨市场沪深300指数衍生品无风险套利模型，从而易于发现更多无风险套利机会。本发明由四个模块组成，模块一对模型基本假设进行统计验证；模块二对T日起未来365日中金所000300.SH指数、港交所3188.HK指数基金、纽交所ASHR指数基金自然回落率进行动态预测；模块三计算模型标的无风险套利指标、标的买入偏离率、标的卖出偏离率、标的无风险套利收益率；模块四提供标的买入偏离率、标的卖出偏离率、标的无风险套利收益率筛选排序表，用直观、便利、多维度方式展示模型标的无风险套利机会。

摘要： 本发明公开了一种零零茶及制备工艺，由以下重量份数的原料加工而成：果葡萄浆60‑80份、茉莉茶叶2‑10份、绿茶叶2‑10份、绿茶发酵液10‑20份、红茶发酵液10‑20份、果汁10‑20份、草本萃取料10‑20份、柠檬酸0.5‑1.5份、苹果酸0.2‑0.4份、安赛蜜0.1‑0.3份、维生素C0.1‑0.3份、香精和水1000份；本发明通过把草本萃取料与茶和果汁混合制备，得到口感佳，口味丰富的果汁茶饮，提高了市场竞争力，并且该制备工艺，保证了茶多酚、茶黄素和茶红素的成分稳定，混合果汁，产生风味物质，具备果汁的口感度的同时能够起到保健的作用，并采用无菌冷罐灌装技术，保证了发酵茶饮品的品质，便于长时间存储。

摘要： 本发明公开了一种可以实现零零弹射的战斗直升机及武器与装备。一型：其特征是采用中空圈式螺旋桨桨盘(5)。转弯式弹身导轨(10)。二型：其特征是采用双层共轴异步或共轴同步式中空式螺旋桨桨盘(6)、(14)、(19)。垂直式弹射导轨(17)。三型：其特征是采用中空螺旋桨桨轴为支点的顶置座舱(21)，其控制飞机的电缆和钢缆都从中空桨轴中穿过，弹射方式同战斗机。注：上述一、二、三型直升机由于采用可让吊运钢缆垂直贯穿的中空圈式螺旋桨桨盘及机身，所以可用多架直升机采用串联吊运法来吊运重型装备和物资，如坦克装甲车等(22)。最重要的是它可以用串联吊运法来吊起重型作战飞机，吊起至安全高度后断开挂接器，让飞机凌空起飞，这项技术可以让普通艇船拥有航母作战能力。

摘要： 本发明公开了基于区块链和密码算法的电力期货交易期货保证金管理方法，包括：电力期货合约由交易中心签名后加密保护后上传至区块链；在电力期货合约未完成之前，任何人均不能看到电力期货合约内容；电力期货合约结算时刻到达后，由时间服务器广播解封装密钥，从而通过解封装后得到的密钥解封合约；交易中心验证电力期货合约到期后，解冻或平仓交易期货保证金。本发明具有能保证操作流程统一、资金及时解冻、管理透明等优点。

摘要： 本申请提出一种计算机实现的期货定价方法和期货定价设备，涉及数据处理技术领域。本申请的一种计算机实现的期货定价方法包括：利用数据获取装置获取在先展期的主力合约结算价、当前主力合约价和下一期主力合约价；根据期货在先展期的主力合约结算价确定当前期的标的合约的调整因子；根据调整因子和当前主力合约价确定非展期主力合约平滑价；根据调整因子、当前主力合约价和下一期主力合约价，基于期货合约滚动投资模式算法，确定展期主力合约平滑价。通过这样的方法，能够采用调整因子调整展期、非展期的主力合约平滑价，提高期货资金收益和价格指数收益的一致性。

摘要： 本实用新型涉及农业机械设备技术领域，尤其涉及一种深松铲尖及设有该深松铲尖的深松铲和深松机。本实用新型提供的一种深松铲尖包括耐磨抑制段及与深松铲柄连接的定位安装段，耐磨抑制段设于定位安装段的下方；耐磨抑制段包括耐磨抑制点段及位于耐磨抑制点段下方且与耐磨抑制点段倾斜设置的耐磨抑制面段，耐磨抑制点段上设有多个耐磨抑制点，耐磨抑制面段上设有耐磨抑制面，采用了点与面结合的方式，能够对耕作中及入土时的深松铲尖正面和侧面的磨粒磨损起到抑制作用，与此同时能够使深松铲尖长时间保持一样的宽度、厚度及长度，减少耕阻，满足强度、深松宽度及深度的要求，增强了抗磨能力，延长了深松铲尖的使用寿命，也有利于节约资源。