期现套利

摘要： 本文以国债期货期现套利和国债期货套期保值的理论为基础,利用真实数据对国债期货期现套利策略和国债期货套期保值策略进行了实证研究.通过计算国债期货期现套利的无套利区间,得到了理论上可行的国债期货期现套利策略;通过分析国债期货价格和国债现货价格的对数一阶差分序列,得出了国债期货套期保值的最优套期保值比率.

摘要： 近期,纯碱期货在现货一路走弱的情况下顽强上涨,主力2009合约在6月中旬一度升水现货近200元/吨,幅度达17%。支撑期货高升水,市场对纯碱后期存在强烈看好预期。从纯碱期限结构分析,上涨预期逐步弱化,期货有回落风险,但从库存变化来看,现货也有上涨动力,后期基差修复大概率是通过现货上涨和期货下跌来共同完成。纯碱主力2009合约收盘价1436元/吨,较现货1271元/吨高165元/吨(全国重质纯碱中间价),已经能够完全覆盖期现套利成本。纯碱期货实行"仓库+厂库+免检品牌"的交割方式。如果从厂家购买现货注册仓单交割,加上资金占用成本,在85元/吨左右,而如果是免检品牌的厂库交割,交割成本更低(基本上只有资金成本)。库存下降和需求回暖均存在强预期。

摘要： 文章选取2018年10月25日至11月23日的5分钟数据,运用无套利原理对沪深300、上证50和中证500三只股指期货的价格规律进行了实证分析。研究发现:三大股指期货价格偏低,但不同股指期货程度不同;当到期日临近时,每个股指期货的价格都趋向于合理;三只股指期货中,上证50股指期货价格确定机制最为成熟,沪深300股指期货其次,中证500股指期货最后。文章对三大股指期货的价格合理性进行了直观的比较,为推进我国股指期货市场的成熟提供了一定依据。

摘要： 以上证50股指期货IH1508合约价格序列和上证50指数序列及二者基差序列的1分钟高频数据为例,进行实证分析.首先通过对IF150合约和上证50指数两个时间序列的对数化处理检验确定二者的协整关系,然后采用chow检验二者构建的阈值协整模型,并用Harson格子搜索法估计模型,从而确定期现无套利区间,根据阈值大小区间特性分析套利时机,为中小投资者盈收和规避期货交易风险提供客观决策依据.

摘要： 本文在第一部分主要讨论了远期合约和期货的定价公式以及合约的价值;在第二部分主要探讨了沪深300估值期货的相关内容,并分析了股指期货期现套利的可行区间.

摘要： 国债期货是在交易场所进行的提前确定交易价格之后在未来约定时间交割钱券的金融期货合约.本文首先陈述了国债期货的发展历程,然后介绍了中金所推出的国债期货类型,最后从总结了利用国债期货可以进行套利交易的类型.以求帮助投资者利用国债期货进行套利交易提供借鉴.

摘要： 考虑市场的交易制度,研究恒生指数股指期货进行日内高频期现套利的可行性.采用日内5分钟频率的恒生指数股指期货数据,并选择恒生ETF基金作为现货组合,通过协整研究,验证了股指期货与现货之间的长期均衡关系,并借助误差修正模型(ECM)拟合短期波动.通过实验证明统计套利策略可以实现股指期货的无风险套利.

摘要： 在金融期货市场上,股指期货的价格与其标的现货指数的偏差为投资者提供了进行股指期货期现套利的机会.将股指期货和基差看作是标的现货指数的或有权益,对比了股指期货交易者与股指期权交易者的损益,使用平值股指期权的价格给出了期现套利新的边界条件,提出了运用股指期权在股指期货单边交易及期现套利中进行价格风险管理的方法.基于沪深300股指期货进行了实证研究,结果表明,自2015年6月以后由于套利机制的缺乏,股指期货出现了极端贴水的情况.由此得出推出股指期权完善金融市场产品体系的重要性.

摘要： 期现套利是指利用股票现货和股指期货价格差距超出正常范围而进行买卖操作的一种统计套利方法.本文对股票现货的选择采用独立成分分析和K-均值聚类方法,优化复制沪深300指数.经过对1000次随机选股结果的分析验证了本文模型的可取之处,同时也证实了套利机会与套利收益具有正相关关系;在本文模型聚类结果的前提下,若对选股条件稍加改进,套利收益则会成倍的增加.

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。

摘要： 本发明提供一种基于营销反套利模型的反套利识别方法、系统及服务器，所述反套利识别方法包括：根据商户与用户的交易行为数据得到一个有向图；获取所述有向图中的各个连通子图；计算各个所述连通子图中各节点的等级值，并根据所述等级值确定所述连通子图中的中心节点和边界节点；根据所述中心节点、所述边界节点和预设约束条件筛选出具有交易中心的交易群体；根据预设营销反套利模型确定所述交易群体是否存在反套利行为。本发明通过大量的交易、转账数据，设计一种营销反套利模型，通过该营销反套利模型能够快速、准确的定位识别可疑群体的虚拟交易行为，有效解决目前针对营销套利虚拟交易行为的甄别需通过线下人工方式逐一进行排查的问题。

摘要： 本公开提供了一种套利行为识别方法，包括：在接收到针对保险保单的索赔请求后，获取保险保单的对应用户的用户个人特征向量数据；基于用户关系图模型，生成该对应用户的用户关系特征向量数据；以及使用套利行为识别模型来基于用户个人特征向量数据和用户关系特征向量数据识别该索赔请求是否属于保险套利行为。利用该方法，即使针对用户画像数据缺失或者用户历史行为数据不够丰富的保险套利账户、或者新近创建的保险套利账户，也可以有效且准确地识别出保险套利行为。

摘要： 本发明涉及饮品领域，尤其涉及一种现制现售饮品的自动混匀装置。为了解决现制现售饮品的冷冻效果对冰柜的依赖性较强，以及贩卖后期易影响饮品的口感和售卖好评度的技术问题。本发明提供了这样一种现制现售饮品的自动混匀装置，包括有外混匀组件和内混匀组件等；外混匀组件连接内混匀组件。本发明由内混匀组件通过调节上通孔的开闭时间，控制冰块的加入量，同时内混匀组件通过调节侧通孔的开闭时间，控制储冰筒内饮品的加入量，随后外混匀组件带动内混匀组件将加入储冰筒内的冰块破碎成冰沙，并混匀加入储冰筒内的饮品与破碎后的冰沙，冰块缓慢融化成冰水时，冰水沿隔板上固接的滤液管进入底盆内部设有的收集室中，并从溢流管流出。

摘要： 本实用新型公开了水处理器技术领域的一种现制现售式饮用水处理器，包括过滤组件和辅助组件，所述过滤组件包括上顶盖，所述上顶盖的上端固定连接有进水管，所述上顶盖的底部螺栓连接有多个过滤筒体。本实用新型在上顶盖的顶部连接的进水管导入水流，上顶盖和下封盖之间螺栓连接有多个过滤筒体，在多个过滤筒体的内部固定连接有隔板，多个隔板内填充有过滤填料，过滤直径递减的多个过滤填料进行水流的多重过滤，对水流进行过滤，多孔的隔板进行不同过滤填料的放置，在上顶盖和下封盖的两侧螺栓连接有固定板，在固定板的内部设置有滑动槽，滑动槽内部的多个安装螺孔进行固定块的不同高度安装，进而对装置进行不同高度安装。

摘要： 本实用新型公开了蔬果下料机构及现制现售设备，属于自助设备领域。该蔬果下料机构包括接料筒、储料筒、刀具和驱动件；接料筒具有接料口、连接口和下料口，接料口位于连接口和下料口之间；储料筒具有进料口和出料口，出料口与接料口连接；刀具固定于接料筒的内腔中，且刀具位于接料口和出料口之间；驱动件包括相连接的固定部和伸缩部，固定部的一端与连接口连接，伸缩部的一端位于接料筒内；固定部驱动伸缩部作伸缩运动，以将来自接料口的蔬果压向刀具，使得刀具对蔬果进行切割。该蔬果下料机构适用于呈现颗粒状果肉或者块状果肉的饮品。另外，蔬果切割过程中产生的汁液不会迸溅至接料筒外部，降低蔬果下料机构的清洁难度。

摘要： 本实用新型公开了封杯机构及现制现售设备，属于自助设备领域。该封杯机构包括第二驱动件、第三驱动件和抓持件。第二驱动件的驱动端与第三驱动件的壁连接，第三驱动件的驱动端与抓持件连接；第二驱动件被配置为能够驱动第三驱动件和抓持件同步转动，使得抓持件面向待获取的目标盖体，或者面向待封杯的杯体；第三驱动件被配置为能够驱动抓持件直线运动，使得抓持件靠近待获取的目标盖体，或者靠近待封杯的杯体；抓持件被配置为用于获取或者释放目标盖体。该封杯机构结构简单紧凑且协同高效，成本较低。

摘要： 本实用新型提供一种现制现售饮水供水管道消毒、杀菌系统，售水机包括多个净化盒和RO净化器，进水管通过多个净化盒和RO净化器与售水机内部的储水箱连通，售水机一侧还设有清洗箱，清洗箱与售水机内部的进水管连通，多个净化盒串联，且多个串联净化盒上并联有第一冲洗管道，第一冲洗管道上设有第三电磁阀，RO净化器上并联有第二冲洗管道，第二冲洗管道一端与RO净化器进水口连通，另一端与废水出水管连通，且第二冲洗管道上设有第一电磁阀。第一冲洗管道和第二冲洗管道分别并联在净化盒和RO净化器上，防止清洗液对净化盒和RO净化器造成损害，且清洗液不会进入到净化盒和RO净化器内部，只会管道内部进行清理。

摘要： 本实用新型公开了一种鲜榨米粉现榨现售机器人，包括米浆挤压成型装置、自动煮粉装置、供碗装置、带汁配菜供给装置、鹌鹑蛋供给装置、煎蛋装置、汤水供给装置、自动补水装置、出品检测装置、自动出餐装置和调料供给装置。本实用新型能够快速提供鲜榨粉现榨现煮的热食，保持原有的口感和口味，解决传统米粉店的效率低下和成本高昂问题。

摘要： 一种股指期货的期现套利行情分析方法，涉及数据分析技术领域，所解决的是提高中国股指期货期现套利行情的分析精确性的技术问题。该方法包括服务器和客户终端，所述服务器中内置有股指行情接收模块，所述客户终端中内置有套利组合盈利计算模块和套利行情图绘制模块；服务器通过其内置的股指行情接收模块实时接收并存储股指现货行情的数据和股指期货行情的数据；客户终端根据用户输入的查找指令调取服务器中的股指现货行情数据和股指期货行情数据，并通过其内置的套利组合盈利计算模块进行套利组合盈利的计算，找出无套利区间；客户终端中内置的套利行情图绘制模块根据所找到的无套利区间绘制套利行情图。本发明提供的方法，适用于中国证券市场。

摘要： 本发明公开一种股指期货期现套利交易系统及其方法，涉及期现套利技术领域；所要解决的是股指期货和现货套利交易的技术问题；该套利交易系统，其特征在于，系统框架包括：行情数据接收区、数据处理区、模型应用区、人机对话修正区、自动下单子系统：本发明的股指期货期现套利交易系统及其方法具有操作方便、可靠，能自动实现股指期现套利的特点。