DCC-GARCH模型
DCC-GARCH模型的相关文献在2009年到2022年内共计97篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、贸易经济
等领域,其中期刊论文96篇、会议论文1篇、专利文献145565篇;相关期刊76种,包括学习与探索、经济研究导刊、财经理论与实践等;
相关会议1种,包括2015第8届中国保险教育论坛等;DCC-GARCH模型的相关文献由173位作者贡献,包括耿庆峰、张铭、姜昱等。
DCC-GARCH模型—发文量
专利文献>
论文:145565篇
占比:99.93%
总计:145662篇
DCC-GARCH模型
-研究学者
- 耿庆峰
- 张铭
- 姜昱
- 姜玉东
- 宋清华
- 徐云松
- 文武康
- 方意
- 李英良
- 杨洋
- 潘勋章
- 王海林
- 艾明
- 赵胜民
- 赵进文
- 邢曙光
- 韦文彬
- 马杰
- Liu Lu
- Wang Chun-hui
- 丁存振
- 丁庆洋
- 付媛
- 任中杰
- 何弦
- 何春艳
- 刘向华
- 刘希曦
- 刘慧悦
- 刘毅男
- 刘洋
- 刘璐
- 刘笃池
- 刘莹
- 刘远龙
- 匡海波
- 史沛然
- 吕静茹
- 吴丹
- 吴兴颖
- 吴小云
- 吴小云12
- 吴桐
- 吴雨濛
- 周佰成
- 周俊禹
- 周先平
- 周大朋
- 周昱彤
- 周石鹏
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周大朋;
穆月英
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摘要:
玉米期货作为我国最早一批设立的农产品期货市场,在套期保值、价格发现等发挥了多方面的作用。近日中国玉米期货市场价格波动剧烈,受到各界高度关注。本文选取2010年—2022年中美玉米期货价格的日度数据,通过构建BEKK-GARCH模型和DCC-GARCH模型,从中美玉米期货市场价格的关联性及溢出效应视角进行分析。结果表明:中美玉米期货市场存在双向的波动溢出效应,并且美国对中国玉米期货市场溢出效应更强;中美两国的玉米期货市场存在很强的动态相关性,即使政策、突发事件也只能产生轻微的影响。
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熊靖波;
张晓磊
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摘要:
中美两国股市的动态相关性是学者和投资者关注的重点问题。文章以2019年1月2日至2021年4月30日中国上证综合指数和美国纳斯达克指数的日度数据为基础,用DCC-GARCH模型对新冠肺炎疫情冲击下两国股市的动态相关性进行研究。研究结果发现,新冠肺炎疫情蔓延对两国股市冲击巨大,导致股市相关性程度上下急剧波动,但两国股市相关性始终为正,这表明疫情对两国市场产生同步影响。研究结论可以为中美两国投资者的投资决策提供参考,借助波动相关性进行投资优化,也有助于考量两国股票市场的相互影响和作用,同时表明中国股票市场日益成熟,对全球代表性金融市场的影响日益增强。
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董建志
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摘要:
文章构建GARCH(1,1)模型并利用2002年12月至2020年12月人民币实际有效汇率数据拟合得到人民币汇率波动率和预期变动率。运用DCC-GARCH模型和非线性Granger因果检验分析人民币汇率波动率、汇率预期变动率在汇率制度演变各阶段中,对我国短期资本流动产生的影响。结果表明:人民币汇率波动率和预期变动率均与短期国际资本波动率呈现负相关关系,人民币汇率波动率和预期变动率越大,短期国际资本流入越少;汇率预期变动率对短期国际资本流动的影响明显高于汇率波动率对其的影响。最后,文章从保持适当外汇储备规模、增强人民币汇率预期管理、加强对跨境资本流动的监测和干预力度三个方面提出政策建议。
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钟林洲;
谭美;
赵江琪;
申敏
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摘要:
目前,经济显现逐步回暖的趋势,在做好经济复苏建设相关工作的同时,研究经济波动带来的影响有助于缓解经济下行压力。本文选择了2020年1月2日至2022年5月20日教育、酒店及餐饮、旅游等三个典型服务行业的日收盘价数据,借助DCC-GARCH模型进行多元分析。分析结果显示,从2020年开始,随着服务业行业波动性的大幅上升,三个行业波动率的趋势走向大体一致,三个行业之间传导性十分迅速,且行业间的动态相关性随经济波动的发生而增大。
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张铭
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摘要:
随着中日韩自贸区谈判的持续推进,三国之间的经济联系愈发紧密,但也进一步加深三国股市之间的风险传染能力.以中日韩自贸区设想的首次提出和中日韩自贸区开始谈判为划分标准,将1996年12月6日至2020年3月5日这个时间段划分为三个阶段,并以上证指数、日经225指数和韩国KOSPI指数为研究对象,通过利用DCC-GARCH模型和格兰杰检验来研究日韩股市间的风险传染效应.结果发现:在三个阶段中负面消息更易于对中日韩股市引起持久性的波动;现阶段,中国股市与日韩股市存在着单向风险传染效应,并且日韩股市之间也存在单向风险传染效应;在研究时间范围内,中日韩三国股市整体呈现出了正的相关性.
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李英良
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摘要:
2018年3月26日我国于上海国际能源交易中心正式推出本土原油期货,自此我国作为原油贸易的重要参与国,拥有了以人民币结算的原油期货合约。本文聚焦于研究国内外原油期货市场间的动态相关性,选取上海国际能源交易中心(INE)的原油期货、英国伦敦洲际交易所(ICE)的布伦特原油期货和美国纽约商品交易所的WTI原油期货代表各国原油期货市场进行研究。选择2018年7月1日—2020年6月30日的原油期货结算价的日收益率时间序列作为样本,时间区间内包含因全球新冠疫情WTI原油期货价格突破零值以负值交割的历史性事件。研究结果表明我国原油期货在2018年3月上市以来,与国际主要原油期货INE与WTI相关性逐步增强,但相较于ICE与WTI,日收益率的波动幅度明显较大。国内原油期货与国际主要两大原油期货有明显相关性且相关性变化的总体趋势相同,且在价格下降的行情中表现出上升的相关性。但是相关性水平同成熟原油期货INE与WTI之间的相关性比较仍处于较低水平,我国应不断完善原油期货市场相关制度建设以提高国际原油市场中的影响力。
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李英良
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摘要:
2018年3月26日我国于上海国际能源交易中心正式推出本土原油期货,自此我国作为原油贸易的重要参与国,拥有了以人民币结算的原油期货合约.本文聚焦于研究国内外原油期货市场间的动态相关性,选取上海国际能源交易中心(INE)的原油期货、英国伦敦洲际交易所(ICE)的布伦特原油期货和美国纽约商品交易所的WTI原油期货代表各国原油期货市场进行研究.选择2018年7月1日—2020年6月30日的原油期货结算价的日收益率时间序列作为样本,时间区间内包含因全球新冠疫情WTI原油期货价格突破零值以负值交割的历史性事件.研究结果表明我国原油期货在2018年3月上市以来,与国际主要原油期货INE与WTI相关性逐步增强,但相较于ICE与WTI,日收益率的波动幅度明显较大.国内原油期货与国际主要两大原油期货有明显相关性且相关性变化的总体趋势相同,且在价格下降的行情中表现出上升的相关性.但是相关性水平同成熟原油期货INE与WTI之间的相关性比较仍处于较低水平,我国应不断完善原油期货市场相关制度建设以提高国际原油市场中的影响力.
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黄绍进;
姚林华;
韦晓霞
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摘要:
2015年“8·11”汇改以来,人民币汇率呈现双向波动“新常态”,在此期间,我国短期跨境资本流动也呈现新的特点.本文运用DCC-GARCH模型,研究2008年3月至2019年12月间人民币汇率波动对我国短期跨境资本流动的影响.结果 表明:人民币汇率波动对我国短期跨境资本流动产生影响,而且人民币汇率预期对短期跨境资本流动的影响大于人民币汇率变动对短期跨境资本流动的影响,特别是2015年“8·11”汇改后,人民币汇率变化和汇率预期变化对短期跨境资本流动的影响愈加复杂,应引起足够重视.最后,结合实证分析结果,提出防范短期跨境资本流动风险的政策建议.
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李延军;
林雪瑞
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摘要:
本文选取2005—2019年我国沪深300股指期货和沪深300股票指数日收盘价数据,结合股票推出时间、股价波动性,设置样本组、对照组,运用GARCH模型、DCC-GARCH模型、Granger因果关系检验及多元线性回归模型分析了沪深300股指期货与现货间的风险传染效应及影响因素,并结合研究结论提出对策,以期促进资本市场健康发展.结果表明:沪深300股指期货市场与现货市场间存在双向的风险传染效应,且经DCC-GARCH模型分析表明风险传染效应在动荡期尤为明显;影响这种风险传染效应的因素有很多,主要表现为微观因素中的股票市场流动性和股票市场不确定性与极端事件两个方面.
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高连和;
夏聪聪
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摘要:
研究中美股指期货联动对抵御资本市场风险跨境传染、防范重大金融风险有重要意义.文章分析了不同资本市场联动的作用机制,运用DCC-GARCH模型等方法对沪深300股指期货与道琼斯股指期货的联动性进行验证.研究发现,二者间不存在长期均衡关系,但短期后者对前者有明显影响且呈增强之势,极端行情下其影响更为显著.应将道琼斯股指期货作为跨境风险观察窗口,适时适度采取措施以维稳资本市场和防止传染性重大金融风险发生.
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Liu Lu;
刘璐;
Wang Chun-hui;
王春慧
- 《2015第8届中国保险教育论坛》
| 2015年
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摘要:
金融危机的爆发给世界各国都带来了巨大的冲击,引发了人们对金融系统性风险的进一步思考.保险业不断发展壮大,其在金融体系乃至整个经济运行体系中的地位日益提高.因此,加强对我国保险业系统性风险的研究已经成为当今保险业面临的重要课题之一.本文从理论和实证两个方面来探讨我国保险业的系统性风险.在理论研究阶段我们主要分析保险业系统性风险的定义及积聚的原因,在实证研究阶段使用三家中国内地上市的保险公司--中国平安、中国人寿和中国太保的股票收盘价数据,基于MES方法并运用DCC-GARCH模型得出三家公司的系统性风险贡献度,并建立多元线性回归模型来分析中国保险业系统性风险贡献度的影响因素.
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Liu Lu;
刘璐;
Wang Chun-hui;
王春慧
- 《2015第8届中国保险教育论坛》
| 2015年
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摘要:
金融危机的爆发给世界各国都带来了巨大的冲击,引发了人们对金融系统性风险的进一步思考.保险业不断发展壮大,其在金融体系乃至整个经济运行体系中的地位日益提高.因此,加强对我国保险业系统性风险的研究已经成为当今保险业面临的重要课题之一.本文从理论和实证两个方面来探讨我国保险业的系统性风险.在理论研究阶段我们主要分析保险业系统性风险的定义及积聚的原因,在实证研究阶段使用三家中国内地上市的保险公司--中国平安、中国人寿和中国太保的股票收盘价数据,基于MES方法并运用DCC-GARCH模型得出三家公司的系统性风险贡献度,并建立多元线性回归模型来分析中国保险业系统性风险贡献度的影响因素.
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Liu Lu;
刘璐;
Wang Chun-hui;
王春慧
- 《2015第8届中国保险教育论坛》
| 2015年
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摘要:
金融危机的爆发给世界各国都带来了巨大的冲击,引发了人们对金融系统性风险的进一步思考.保险业不断发展壮大,其在金融体系乃至整个经济运行体系中的地位日益提高.因此,加强对我国保险业系统性风险的研究已经成为当今保险业面临的重要课题之一.本文从理论和实证两个方面来探讨我国保险业的系统性风险.在理论研究阶段我们主要分析保险业系统性风险的定义及积聚的原因,在实证研究阶段使用三家中国内地上市的保险公司--中国平安、中国人寿和中国太保的股票收盘价数据,基于MES方法并运用DCC-GARCH模型得出三家公司的系统性风险贡献度,并建立多元线性回归模型来分析中国保险业系统性风险贡献度的影响因素.
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Liu Lu;
刘璐;
Wang Chun-hui;
王春慧
- 《2015第8届中国保险教育论坛》
| 2015年
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摘要:
金融危机的爆发给世界各国都带来了巨大的冲击,引发了人们对金融系统性风险的进一步思考.保险业不断发展壮大,其在金融体系乃至整个经济运行体系中的地位日益提高.因此,加强对我国保险业系统性风险的研究已经成为当今保险业面临的重要课题之一.本文从理论和实证两个方面来探讨我国保险业的系统性风险.在理论研究阶段我们主要分析保险业系统性风险的定义及积聚的原因,在实证研究阶段使用三家中国内地上市的保险公司--中国平安、中国人寿和中国太保的股票收盘价数据,基于MES方法并运用DCC-GARCH模型得出三家公司的系统性风险贡献度,并建立多元线性回归模型来分析中国保险业系统性风险贡献度的影响因素.