金融市场风险

摘要： 随着经济全球化发展和国内金融市场的逐步开放,中国金融市场也遭受着来自国外金融风险的威胁与挑战。充分考量中国金融市场部分特征化事实,结合中国的现实情况,以中国金融市场为研究对象,选取了13个代表性指标,利用2005年1月—2021年6月的数据构建了中国金融市场风险指数,并且通过事件匹配方法检验指数识别作用的有效性。进一步,运用XGBoost模型预测中国金融市场极端风险,采用多种评价指标将其与传统的SVM、GBRT、RF和MLP模型进行比较研究,并利用配对样本T检验和弗里德曼检验对各个模型预测效果的差异进行显著性检验。最后结合SHAP和LIME方法展示了不同特征指标对中国金融市场风险的贡献度。实证结果表明:(1)所构建的指数较好地符合了我国金融市场风险变化的实际情况;(2)XGBoost预测模型对于极端金融风险样本识别能力较强、准确性较高,与其余模型相比,其预测性能更加优异,而且具有明显的统计检验意义。(3)利用Shapley和LIME方法挖掘出了影响中国金融市场风险的主要因素及其时变特征,且阈值效应的发现有利于金融部门对金融市场风险进行针对性的审慎监管。

摘要： 在互联网技术的影响下,传统金融模式逐渐改变,并与互联网迅速融合,形成了新的金融模式,并且以新的特点不断的发展,从而互联网与传统金融构成了一个打破传统中介、提高交易效率、减少交易成本、消除信息不对称的有机整体——互联网金融市场。互联网与金融风险相结合势必会带来新的风险且风险传导更快、范围更广、破坏力更大,如不加以控制,对我国的经济伤害将是不可估量的。首先,本文讲述了互联网金融的概念、特点,指出了与传统金融的不同,分析了互联网金融风险的类型,即流动性风险、信息安全风险、信用风险、操作风险、法律风险和其他风险。讲述风险类型后,接着分析了监管的原因,有市场机制不能有效的进行资源的优化配置、信息的不对称、不完全,或者说在信息的高速传播中对信息的识别需要更高的判断能力。最后,从不同的主体角度出发描述了不同主体的具体措施,政府要做好法律法规的制定和促进社会信用体系的建设;企业自身要做好内部机制的建设和保障信息的安全,加强防范机制;行业做好对企业的监管、经验的交流和信息的共享,共同防范互联网金融的风险。

摘要： 2021年以来,全球经济在疫情的反复冲击下艰难复苏。疫情引发的全球供应链不畅、发达国家劳动力供给短缺等因素使全球通胀高企,推动主要央行货币政策转向,新兴经济体加息潮蔓延,金融市场风险加大。疫情后,数字经济和低碳发展加快,低碳转型成为疫情后国际合作的亮点。中美博弈持续,中美关系仍是全球经济面临的重大不确定性。文章梳理了2021年国际经济金融热点问题,并对2022年趋势进行展望。

摘要： 金融市场风险是商业银行的主要风险之一。随着我国逐步融入世界经济体系,大中型银行采用巴塞尔资本协议Ⅱ(以下简称“巴Ⅱ”)作为风险管理的工具。目前,国内大部分金融机构采用外购软件的方式满足市场风险计量以及估值等核心功能监管要求,部分银行先后通过引入咨询与技术支持的模式实现风险计量以及估值的自主可控。巴塞尔资本协议Ⅲ(以下简称“巴Ⅲ”)的发布,对资本计量的过程提出了更为全面、审慎的要求,同时巴Ⅲ新内模法下的计算量估计可达现行巴Ⅱ内模法的30倍以上,因此在巴Ⅲ的具体实施中,如何提升计算的运行效率是市场风险计量面临的主要挑战之一。

摘要： 以19个经济体2011年至2020年的面板数据为样本,重点考察了人民币汇率溢价对银行结售汇规模的作用效果以及金融市场风险在其中发挥的作用机制。研究表明:汇率溢价对银行结售汇比值具有显著的负向影响,且当结售汇比值处于较高区间时,结售汇规模更易受到溢价的冲击;金融市场风险在汇率溢价对结售汇影响的过程中发挥了调节作用,随着市场风险增大,汇率溢价对结售汇的负向影响逐渐被削弱;门限效应表明,当市场风险低于阈值时,汇率溢价对远期结售汇的影响更大,反之则汇率溢价对即期结售汇的影响更大;进一步分析发现,市场风险的调节作用依赖于中国的制度环境,当资本管制较为严格时,市场风险的调节效果相对较弱。

摘要： 银行间市场清算所股份有限公司(以下简称"上海清算所")是2008年世界金融危机之后亚洲第一家、全球第二家专业金融市场清算机构,主要功能:一是建立中央对手清算机制,防范金融市场风险,提高交易效率,降低金融交易成本;二是作为全国公司信用债券登记托管结算中心,服务非金融企业的债务融资。2020年,上海清算所清算业务总量达417万亿元,办理债券发行28万亿元,年末债券托管余额24万亿元。

摘要： 疫情暴发以来,各国大规模注入了巨额流动性,主要经济体宏观政策的溢出性将影响全球金融市场表现。本文指出,全球经济大概率触底回升并持续推进结构性调整,宽松货币政策带来巨额流动性,但债务积累增加金融脆弱度,全球金融市场波动性上升,经济金融背离程度趋于收敛,疫情退潮后金融市场风险如何释放值得密切关注。

摘要： 企业金融资产配置的动机往往受到金融市场风险的影响,导致其摇摆于"短期金融套利"和"为长期稳健经营提供实际保障的生产性物资"之间.本文引入金融资产的"二阶效应",以SV模型测算的股市波动率作为金融风险的度量指标,并采用金融化的存量与流量指标,以沪深A股非金融上市企业2007-2018年数据为基础,检验金融风险在企业金融化决策时对自身固定资产投资效率的调节作用.研究发现:金融市场风险的上升抑制了企业储蓄动机的同时刺激了其资产配置的投机性;金融风险削弱了金融资产份额对企业固定资产投资效率的促进作用,并强化了渠道获利对企业投资效率的负向影响.此外,国有股权有助于抵抗金融风险,国企发挥了市场稳定的作用,而充分的市场竞争有利于降低金融市场波动带给企业的负面影响.

摘要： 跨境证券投资资金流动与金融市场存在联动关系,同时双方相互影响的调节作用可为跨境资金合理流动、控制金融市场风险提供有效的手段。多年来,我国资本市场改革取得了长足发展,我国正处于经济高质量发展阶段,金融市场高质量对外开放亦势在必行,国内市场与国际市场的联动将更加紧密,随着跨境证券投资规模增加、流动性增大。

摘要： 随着社会经济不断的发展,各界人士对金融市场风险溢出效应及其防范策略十分重视。在信息化时代背景下,金融市场作为经济发展的重要渠道,给我国经济发展带来非常重要的作用,但经济快速发展所积累下来的金融风险没有得到有效的控制,很容易产生连锁反应,从而引发全球性的金融危机,给经济秩序造成很大的破坏。因此在经济逐渐全球化时代背景下,要正确的理解金融市场的风险,对其实施科学的防范措施,及时的化解金融危机从而保护我国市场经济的可持续发展。以下就是对金融市场风险溢出效应及其防范做出分析,从落实金融市场风险管理的角度出发,建立健全的风险管理保障机制,让金融风险能够得到有效的防范。

摘要： 本发明公开了一种向用户推送金融市场加工信息的方法及装置，该方法包括：获取目标用户在预设周期内的交易数据，交易数据包括：目标用户在预设周期内投资的目标金融市场产品的产品信息和的收益信息；根据各个目标金融市场产品的产品信息，获取预设周期内与各个目标金融市场产品关联的目标资讯数据；根据各个目标金融市场产品的收益信息，计算各个目标金融市场产品在每条目标资讯发生前后的收益波动值；对计算得到的多个收益波动值按照从大到小的顺序排序；根据排序结果，获取排序在前预定数目的收益波动值对应的目标金融市场产品和目标资讯，推送给目标用户。本发明可以协助用户快速识别预设周期内对用户的收益影响最显著的资讯信息。

摘要： 本发明公开了一种金融市场产品交易策略课程的推送方法及装置，该方法包括：获取待推送的多个策略课程，其中，每个策略课程关联一个或多个交易策略，交易策略用于金融市场产品的量化交易；获取每个策略课程关联的一个或多个交易策略的交易数据；根据每个策略课程关联的一个或多个交易策略的交易数据，对每个策略课程进行量化评估，得到每个策略课程的量化评估结果；根据各个策略课程的量化评估结果，对待推送的各个策略课程进行排序；根据排序结果，推送各个策略课程。本发明将策略课程与策略课程关联的交易策略的交易数据结合，能够向投资用户提供更加实用的策略课程。

摘要： 本申请实施例提供一种金融市场交易事前风险控制方法、系统及电子设备，其中的方法包括：基于当前获取的交易请求得到对应的公共区报文和私有区报文；根据所述交易请求的来源渠道和/或所属的金融市场，通过服务调度对所述公共区报文和私有区报文进行不同的标准格式转化，分别得到交易信息的封装公共参数和封装私有参数；应用所述封装公共参数和封装私有参数对所述交易请求进行交易事前风险评估。本申请能够有效提高金融市场交易的事前风险控制的通用性及可拓展性，且事前风险控制的过程可靠性高，并能够有效降低对外部交易终端的依赖性。

摘要： 一种使用真实金融的电子交易系统让虚拟货币和虚拟金融商品进行真实交易虚拟出相应的金融交易系统的方法。用户使用虚拟货币投资真实的金融交易系统，产生出即时虚拟的金融交易数据信息，当用户的虚拟投资变化，虚拟系统的金融交易信息跟着变化，虚拟金融交易系统跟着变化的数据计算用户所投资的虚拟金融交易的结果，而这个结果与真实金融交易是接近一样的，达到了让用户在预先虚拟的真实交易中学习、熟悉金融市场和不承担风险研究、预测真实金融市场交易的目的。

摘要： 本公开提供了一种金融市场收益预测模型的构建方法，可以应用于金融领域或其他领域。该方法包括：获取预测词典，其中，所述预测词典包括通用词典和第一文本数据，所述第一文本数据包括新闻数据；利用所述预测词典，确定情绪指数；以及基于所述情绪指数，构建预测模型。本公开还提供了一种金融市场收益预测方法、装置、设备、存储介质和程序产品。

摘要： 本发明提供一种小规模场景中金融市场主体价值定量评估的方法，包括如下步骤：初始化市场主体的各负面事件的权重向量、构建输出关联向量和投票权关联矩阵、构建虚关系关联矩阵并进行投票权关联矩阵优化、计算市场主体的各负面事件的权重向量、直至得市场主体的价值评估向量。本发明通过引入投票权关联矩阵，切实尊重并保留各负面事件实际市场影响力，特别是针对诸如上市公司、发债主体等小规模金融市场研究主体时，能够在有效地避免同票同权的同时，更真实地获取市场主体的权重和价值。同时借助权重向量归一化后置，进一步降低虚关联累计级联影响并提升算法收敛速度，为复杂场景细分研究和实时价值评估提供途径，特别适用于小规模金融研究场景。

摘要： 本发明公开了一种基于人工智能的金融市场预测模拟装置，包括机壳、支架、电机、第一连接块、扇叶、出风口、外框、过滤网、第一限位槽、第一限位块、第一弹簧、第一把手、第一卡块、第一卡槽、第四卡槽、第三连接块、套筒、第一连接轴、第四限位槽、第四限位块、第四弹簧、人工智能芯片本体、第一进风孔、第二进风孔和垫块，本发明相较于现有的金融市场预测模拟装置，所设计的显示器有角度调节功能，可以根据需要调节角度和方向，方便使用，本发明设计有干燥装置，可以防止设备的霉变锈蚀，该装置便于拆装，方便更换干燥剂，本发明所设计的散热装置便于清洁，无需拆开设备便能取下过滤网，对扇叶上积聚的灰尘进行清洁。

摘要： 本发明公开了一种金融市场形态划分方法及装置，可用于金融领域，其中方法包括：获得市场指数数据，所述市场指数数据包括：市场指数基本信息和日频指数行情数据；根据所述市场指数数据，确定各市场对应的净值曲线；对每个市场对应的净值曲线，利用差分算法确定观察周期的分界点；对净值曲线上分界点之间每个观察周期内的净值数据进行通道约束，确定通道斜率数据；根据所述通道斜率数据和预设阈值，进行金融市场形态划分。本发明可以进行金融市场形态的自动划分，提高市场划分准确率。

摘要： 本发明提供了一种金融市场债券投资收益率分析方法及装置，应用于大数据技术领域，该方法包括：获取用户自定义的金融市场债券投资数据之间的四则运算表达式字符串，所述四则运算表达式字符串包含变量编码；对所述四则运算表达式字符串进行预处理，获得预处理结果；在预处理结果为预处理成功时，校验预处理后的四则运算表达式字符串中所有字符的合法性；在字符校验结果为合法时，校验预处理后的四则运算表达式字符串中变量编码的合法性与可用性；在变量编码校验结果为合法且可用时，计算预处理后的四则运算表达式字符串，获得计算结果；分析金融市场债券投资收益率。本发明可以对金融市场债券投资收益率进行灵活分析，实用性和灵活性好。

摘要： 本发明公开了一种互联网环境下的金融市场风险预警方法，其步骤包括：1、数据预处理2、使用TF算法选取情感种子词并利用Word2vec进行情感词典扩展，定义程度副词权重从而计算出文本情感强度指数3、利用MF‑DCCA模型计算交叉多重分形谱4、构建对股票异常收益产生影响的特征指标5、构建股票异常收益预测分析模型。本发明能构建出更加精准的风险预警模型，从而实现更加准确的风险预测，为金融市场监管提供依据，为投资者投资决策提供参考。