VaR方法

摘要： 商业地产REITs由于可以提供较高收益,在较为成熟的REITs市场中占据较为重要的地位。本文将投资于内地商业地产的招商局REITs与越秀REITs作为主要研究对象,并将恒生指数作为其比较对象进行分析。通过正态检验、平稳性检验、自相关性检验、ARCH效应检验等流程,进一步构建GARCH模型,并针对每一个研究对象的分布特征进行调整,计算VaR值并进行失败率检验,分析投资风险。

摘要： 本文以过去六年外汇汇率为基础,利用统计学与计量经济学的相关知识,选取人民币和其他三种货币(日元、欧元和英镑),对2014年11月3日至2019年11月1日这六年的美元汇率进行分析和检验,并对时间序列的相关性质及我国外汇储备的现状进行了分析。同时利用MATLAB等金融工具,建立GARCH模型并利用VAR方法,对汇率的波动率和风险价值进行建模计算和分析检验。结果表明,不同币种对人民币的汇率波动及风险价值相差较大,要根据实际需求,选择合适的外汇储备比例。

摘要： 选取中国水泥产业的龙头企业安徽海螺水泥股份有限公司2019年1月2日至2019年12月31日期间244个交易日的股票收盘价作为样本,分别使用不同的方法进行风险度量.结果显示:VaR方法比波动性分析法更能直观得到损失值,蒙特卡洛模拟法得到的风险价值结果与其他方法相差较大.最后简要说明波动性分析方法与VaR方法的区别以及从定义的角度分析几种计算方法的不足.

摘要： 本文以过去六年外汇汇率为基础,利用统计学与计量经济学的相关知识,选取人民币和其他三种货币(日元、欧元和英镑),对2014年11月3日至2019年11月1日这六年的美元汇率进行分析和检验,并对时间序列的相关性质及我国外汇储备的现状进行了分析.同时利用MATLAB等金融工具,建立GARCH模型并利用VAR方法,对汇率的波动率和风险价值进行建模计算和分析检验.结果表明,不同币种对人民币的汇率波动及风险价值相差较大,要根据实际需求,选择合适的外汇储备比例.

摘要： 近年来我国利率市场化进程不断加快,利率风险管理问题再次凸显,上海银行作为短期流动性资金融通的工具其间隔夜拆放利率(Shibor)逐渐成为各金融机构主要参考的基准利率.以2006年10月8日至2020年10月30日隔夜Shibor数据为研究样本,构建ARMA-GARCH模型,并在95％和99％置信水平下利用VaR方法度量隔夜Shibor市场对数收益率的风险价值.结果表明:GED分布相较于正态分布和t分布更能描绘隔夜Shibor对数收益率序列尾部特征;ARMA(1,2)-TGARCH(2,2)-GED最能刻画隔夜Shibor对数收益率序列的分布且非对称项的估计结果表明存在"反杠杆效应",即正的冲击对于同业拆放利率市场波动性的影响要大于负的冲击;隔夜Shibor利率敏感性资产日均最大风险损失比率可达15.35％,利率风险损失值相对较高.因此,在利率市场化逐步推进过程中,商业银行需注意调整业务结构,适度提高金融衍生品利用率,不断加强自身利率风险管理能力.

摘要： 收集EC World REIT、上港集团股票和顺丰控股股票从2016年9月9日到2019年9月30日的数据,采用VaR-GARCH模型计算这三种金融资产的日VaR值,通过对物流地产REITs和物流股票的日VaR值进行比较,判断物流地产REITs风险价值,为投资者提出建议.

摘要： 文章借助于VaR方法和GARCH族模型,对中美股市进行对比分析.选取上证综指和标准普尔500指数的日收盘价数据,对这2个指数的日对数收益率序列进行基本的统计分析,验证其收益率序列具有尖峰厚尾性与ARCH效应,因此在这2个市场选用GARCH族模型是适合的.使用GARCH族模型在高斯分布和学生t分布下计算其相应的VaR值,对中美股市风险进行对比分析.实证结果显示,中国股市比美国股市的波动性低,更适用于投资.

摘要： 文章借助于VaR方法和GARCH族模型,对中美股市进行对比分析.选取上证综指和标准普尔500指数的日收盘价数据,对这2个指数的日对数收益率序列进行基本的统计分析,验证其收益率序列具有尖峰厚尾性与ARCH效应,因此在这2个市场选用GARCH族模型是适合的.使用GARCH族模型在高斯分布和学生t分布下计算其相应的VaR值,对中美股市风险进行对比分析.实证结果显示,中国股市比美国股市的波动性低,更适用于投资.

摘要： 金融机构市场风险是近几年风险管理的重点内容之一，VaR是度量风险值最有效的方法。构建基于VaR的度量模型对我国农村金融机构2003年-2009年的市场风险损失量的月度数据进行实证分析，计算出99％置信区间的VaR值，为农村金融机构的市场风险管理奠定基础。

摘要： 金融机构市场风险是近几年风险管理的重点内容之一，VaR是度量风险值最有效的方法。构建基于VaR的度量模型对我国农村金融机构2003年-2009年的市场风险损失量的月度数据进行实证分析，计算出99％置信区间的VaR值，为农村金融机构的市场风险管理奠定基础。

摘要： 金融机构市场风险是近几年风险管理的重点内容之一，VaR是度量风险值最有效的方法。构建基于VaR的度量模型对我国农村金融机构2003年-2009年的市场风险损失量的月度数据进行实证分析，计算出99％置信区间的VaR值，为农村金融机构的市场风险管理奠定基础。

摘要： 本文主要讨论了度量金融风险的VaR方法,并且在股票收益随机游动的假设下计算了深圳股市在不同置信水平下的风险值,并与实际投资收益做了对比.在算例分析的基础上,对VaR方法在我国股票投资中的应用进行了初步探讨.

摘要： 本文主要讨论了度量金融风险的VaR方法,并且在股票收益随机游动的假设下计算了深圳股市在不同置信水平下的风险值,并与实际投资收益做了对比.在算例分析的基础上,对VaR方法在我国股票投资中的应用进行了初步探讨.

摘要： 本文主要讨论了度量金融风险的VaR方法,并且在股票收益随机游动的假设下计算了深圳股市在不同置信水平下的风险值,并与实际投资收益做了对比.在算例分析的基础上,对VaR方法在我国股票投资中的应用进行了初步探讨.

摘要： 本文主要讨论了度量金融风险的VaR方法,并且在股票收益随机游动的假设下计算了深圳股市在不同置信水平下的风险值,并与实际投资收益做了对比.在算例分析的基础上,对VaR方法在我国股票投资中的应用进行了初步探讨.

摘要： 本文主要讨论了度量金融风险的VaR方法,并且在股票收益随机游动的假设下计算了深圳股市在不同置信水平下的风险值,并与实际投资收益做了对比.在算例分析的基础上,对VaR方法在我国股票投资中的应用进行了初步探讨.

摘要： 本发明涉及一种考虑VaR的电力大用户柔性负荷评估方法及系统，包括：采集电力大用户柔性负荷参与系统调峰调度的五维历史数据；将电力大用户数据以用户为单位进行分组；使用蒙特卡洛模拟对各维度数据分别进行模拟；对各维度数据分别建立频数分布图；确定各维度数据的置信水平；确定各维度数据的分位数，在频数分布图中查询各维数据分位数对应的参数值；该参数值即为各维度对应置信水平下的VaR评估指标。本发明能根据电网自身不同风险承受能力给出对应的风险价值评估指标，对电力大用户的柔性负荷调度给出清晰、全面、准确的指导意见，提升电网稳定性和经济性运行。

摘要： 本发明公开了一种预防VAR一次锭熔炼过焊缝处掉块的控制方法，包括以下步骤：1)在钛合金电极块压制过程中，将其中任意两块电极块采用切断模具的方式，分别沿长度方向对其进行中分；其中，电极块是指将HTi和各种中间合金按照国标比例混合均匀并压制成块；2)采用错位拼接的方式组拼电极，并焊接相邻电极块之间的间隙；3)将焊接完成的自耗电极放置于真空自耗电弧炉中进行一次熔炼。本发明通过错位拼接的方式组拼电极，并严格控制相邻电极块之间的焊缝间隙，熔炼过程中设定电压波动的调节积分及比例系数，并结合稳弧磁场控制，明显提升了电压的稳定性，解决了现有VAR一次熔炼过焊缝掉块、掉渣、电压不稳、熔炼稳定性差的问题。

摘要： 本发明涉及轨道交通技术领域，具体地说，涉及一种基于VAR模型的轨道交通产业经济关联性分析方法，其包括：1)、建立模型；2)、利用Ganger检验分析所检验变量之间的因果动态关系；3)、利用脉冲响应函数分析模型中三个变量的脉冲响应图和脉冲响应值，分析变量间的动态关系；4)、通过方差分解将模型的变量承载率进行分解，得到方差分解平均贡献率，根据方差分解平均贡献率分析轨道交通产业经济关联性。本发明能够较佳的分析轨道交通产业经济关联性，能够促进轨道交通产业高质量发展。

摘要： 本发明提供一种含低熔点或易挥发组元的VAR用钛合金电极及其制备方法，属于钛合金生产技术领域。将按照待制备钛合金的名义成分称量的物料配置成含有较少或不含低熔点或易挥发组元的A料和含有较多或全部低熔点或易挥发组元的B料，并提供一种具有环形支架的电极模具，按照既定的填料步骤，将A料及B料填充到所述模具本体的模腔内，使得A料包裹在B料的外侧。如此，低熔点组元，如铝，在压制的时候，不易进入冲压头和侧模的间隙内，降低铝损失量，同时使得压制过程中，冲压头容易脱模，提高压制成功率。易挥发组元，如锰，在整个铸锭中能够均匀分布，能消除真空熔炼后Mn在铸锭表层富集的部分影响。

摘要： 本发明涉及一种基于补缩电极的VAR纯钛铸锭补缩方法及该铸锭，该方法是在辅助电极与自耗电极之间焊接补缩电极，用于铸锭补缩，补缩电极直径不小于坩埚直径的1/3，重量约等于多炉补缩过程所使用的自耗电极平均重量；补缩方式为多级降电流，然后小电流保温，确定每一级电流对应的剩余补缩电极量、熔化速度、补缩时间，最终获得缩孔深度≤80mm的纯钛铸锭。本发明可以统一不同炉次的铸锭补缩工艺，控制和降低缩孔深度范围，稳定铸锭成锭率。

摘要： 本发明公开了一种索烃化的VAR2CSA重组蛋白及其制备方法和应用。所述索烃化的VAR2CSA重组蛋白包括随机排列连接的结合域、SpyTag、p53dim domain和SpyCatcher，所述结合域包括VAR2CSA蛋白中与胎盘样硫酸软骨素A结合的结构域。所述索烃化的VAR2CSA重组蛋白，具备高稳定性和对肿瘤特异性抗原胎盘样硫酸软骨素A的亲和力，可有效应用于肿瘤的免疫治疗领域，如免疫细胞疗法。

摘要： 本发明公开了一种EB结合VAR熔炼回收钛钯类屑状废料的方法，该方法包括：一、收集钛钯类屑状废料筛选并归类存放；二、分拣并确认牌号；三、将相同牌号的钛钯类屑状废料进行处理；四、经打包挤压得到块状屑料；五、EB熔炼得到中间锭；六、对中间锭取样检测；七、将检测合格的中间锭进行VAR熔炼得到钛钯合金。本发明将钛钯类屑状废料打包挤压成块状屑料后进行EB熔炼和VAR熔炼，利用EB熔炼使得块状屑料中的高密度和低密度杂质分离去除，有效去除了钛钯类屑状废料形成过程中混入的难熔刀头颗粒物，结合VAR熔炼使得各元素分布更加均匀且铸态组织细化，实现了将钛钯类屑状废料回收得到无偏析及夹杂现象、满足国标要求的钛钯合金。

摘要： 本发明提供了一种基于VAR多元时间序列的锌锅铁渣含量预测方法，包括以下步骤，选取某锌锅内连续生产的工艺参数数据，包括采集时间、锌浴温度、总铝含量、带钢速度、铁渣含量等；构建样本数据集；建立向量自回归模型的锌锅铁渣含量预测模型；通过脉冲响应分析影响因素对铁渣含量的影响，并根据模型预测未来铁渣含量的变化。本发明基于向量自回归模型的铁渣含量预测模型具有较好的预测能力，且稳定性较高，具有可信度和推广价值。

摘要： 本申请提供一种采用真空电弧重熔(VAR)工艺对特殊钢枝晶细化及夹杂物去除的控制方法，包括如下步骤：步骤(1)：建立真空自耗电弧重熔工艺模型；工艺模型包括焓‑孔隙率凝固熔化模型、标准k‑ε双方程湍流模型和夹杂物运动轨迹模型及冶炼工艺参数的模型；步骤(2)：对工艺模型进行物理场模拟计算，以获得特殊钢熔池搅拌流场变化、夹杂物掉落位置及抛杂路径、枝晶臂间距分布以及不同冷却工艺对二次枝晶臂间距分布以及夹杂物去除的影响；其中k为湍动能；ε为湍流耗散。根据本申请的采用VAR工艺对特殊钢枝晶细化及夹杂物去除的控制方法，能够准确描述特殊钢VAR过程。

摘要： 本发明提出的一种高导热强直冷VAR熔炼方法，包括配料；混料；电极压制：利用油压机对混料压制形成电极；电极焊接：将上述电极焊接为自耗电极；VAR熔炼：将上述自耗电极采用两次熔炼，两次熔炼均采用熔炼装置容纳自耗电极，本发明采用高导热、强直冷的铜结晶器，实现了不同熔炼阶段铜结晶器不同区域的热导效率（即在坩埚下部冷却速度慢、热导效率低，中部及上部导热速度逐渐变快，热导效率高），改善了VAR熔炼工艺中坩埚的冷却温场，优化了凝固过程中铸锭结晶形态，减弱了区域偏析效应，增大了铸锭的边部细晶区和芯部等轴晶区，减少了中部枝状晶区，降低了铸锭晶粒尺寸，从而得到成分均匀一致的钛合金成品铸锭。