国际原油期货市场长记忆性分析

摘要

cqvip:通过R/S分析及修正R/S分析证实WTI原油期货市场具有长记忆性,并且以V统计量得出原油期货市场的短期循环周期为67天,长期平均循环周期为221天。同时,采用一种改进的Hurst指数计算方法,基于不同的时间窗口计算出时变Hurst指数,并根据时变Hurst指数序列相关系数矩阵、均值、标准差及变异系数发现,在时间窗口S=260时,计算出的时变Hurst指数对WTI原油期货市场价格走势有很好的解释性和适用性。