中国期货市场高频数据波动率的长记忆性研究

摘要

利用GPH 方法验证中国期货市场收益率的高频数据具有长记忆性特征，应用一类描 述金融市场波动性过程的长记忆性特征的分整自回归条件异方差模型，研究了中国期货市场 高频数据波动性过程，实证结果表明长记忆的GARCH 类模型在预测期货市场高频数据波动 率比较合适。并通过AIC,BIC统计量比较FIGARCH，HYGARCH模型发现HYGARCH 更 加适用。