疫情前后信托行业的信用风险测度研究——基于KMV模型

摘要

2020年对中国而言是特殊的一年,面对世界范围内前所未有的新冠疫情,宏观经济增长的压力越来越大,而疫情的发展和防控更是对包括信托在内的整个金融业产生了巨大的影响.为了使信托行业能够及时做好风险防控并且最终赢得这场金融防疫的战争,本文选取了14家在沪深两市直接或借壳上市的信托公司,利用KMV模型对样本公司在疫情爆发前后三个季度内的信用风险进行了实证研究.数据结果表明,有92.86％的信托公司的信用风险在疫情爆发后有所上升,并且疫情是通过增大融资类信托的兑付风险而致使信托业信用风险上升的.最后,对信托业在疫情防治工作结束后的进一步健康发展提出了一些具有可行性的对策建议.