KMV模型
KMV模型的相关文献在2002年到2022年内共计552篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、工业经济
等领域,其中期刊论文541篇、会议论文11篇、专利文献145567篇;相关期刊302种,包括经济研究导刊、生产力研究、商情等;
相关会议10种,包括第十三届中国不确定系统年会暨第九届中国智能计算大会、中国商业会计学会2014年学术年会、2013应急管理(西安)高层论坛暨国际应急管理学会(TIEMS)中国委员会第四届年会等;KMV模型的相关文献由891位作者贡献,包括刘澄、刘迎春、刘志洋等。
KMV模型—发文量
专利文献>
论文:145567篇
占比:99.62%
总计:146119篇
KMV模型
-研究学者
- 刘澄
- 刘迎春
- 刘志洋
- 夏红芳
- 张凯
- 彭大衡
- 刘伟
- 刘明
- 周子元
- 周琼
- 姚鹏
- 张玲
- 张能福
- 李磊宁
- 杨竹清
- 王元月
- 王沁
- 王涛
- 王玲
- 赵稔
- 郑文
- 郝丹洁
- 陈浩
- 于敏
- 何莹莹
- 冯伟
- 刘德溯
- 刘杰
- 刘沁楠
- 刘泽龙
- 刘铮
- 单杨杰
- 吴晓
- 唐宁
- 国采薇
- 孙森
- 孟祥璐
- 宁宇新
- 山丹花
- 岳宗营
- 张圣忠
- 张宝
- 张树强
- 张玉明
- 张聪宇
- 彭志云
- 徐崇波
- 扈文秀
- 易文德
- 景在伦
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胡霜
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摘要:
信用风险是商业银行最主要的风险之一,信用风险的产生会增加交易成本、降低投资者投资意愿,从而影响经济的发展。公司通常会采用信用风险度量方法及时预测信用违约情况,以提高公司风控能力,保证信用交易的正常运行。而KMV模型具有良好的风险预测能力,可以为银行违约风险监管提供参考。故选取我国14家上市银行为研究对象,基于2020年样本银行的财务数据及股票数据,运用KMV模型进行信用风险度量,并提出建议与总结,以期完善信用风险度量实证过程,加强上市银行防控风险能力。
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苏振兴;
扈文秀;
章伟果
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摘要:
地方政府隐性债务已经成为系统性金融风险的潜在触发点,但由于隐性债务需要政府财政直接负担的比例难以确定,导致其实质风险无法准确测算。本研究构建了KMV模型、基于ROA的负担模型以及信用债的市场均衡模型,着重研究隐性债务中的两类主要债务,地方国有企业债务与融资平台债务转化为政府财政负担的转化率,并测算地方政府债务风险。研究表明:2011-2018年之间,地方国有企业债务转化为地方政府财政负担的转化率在5.03%~9.13%之间,融资平台债务转化率在60.29%~82.31%之间。地方政府隐性债务规模由2011年的2.56万亿元上升到了2018年的12.2万亿元,占比也由24.5%上升到43.4%,说明隐性债务已经成为地方政府债务的重要组成部分。地方政府综合债务规模逐年扩大,债务违约概率由0上升到3.07%,从无违约风险上升到中等风险区间,且地方政府债务风险存在明显区域特征。
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宋轶
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摘要:
在中小企业普遍面临融资难的国内背景下,正确测度中小企业信贷风险不仅有利于解决中小企业融资难、融资贵的问题,而且在进一步焕发国内市场经济活力方面也发挥着十分重要的作用。通过修正KMV-GARCH模型,使其更符合我国中小企业发展现状,可以发现以违约距离DD为主要衡量标准可有效评估我国中小企业的信贷风险。通过实证,论文得出:一般情况下,违约距离越大,中小企业的信贷风险越小;股票年收益波动率越大,违约距离普遍越小。
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彭澜
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摘要:
作为高风险金融市场的重要主体,证券公司既是信用风险的承担者,也是信用风险的制造者。本文首先分析了我国上市券商面临的信用风险,其次结合信用风险和模型特点,选择KMV模型对我国5家上市券商的信用风险状况进行实证分析。考虑到模型的适用性,本文对KMV模型进行了一些修正。实证研究发现,所选样本2020年信用风险从大到小排序依次为中信证券、海通证券、广发证券、华泰证券,国泰君安。
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于敏
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摘要:
文章以2007-2019年我国A股上市公司为研究样本,以KMV模型对债务违约风险进行计量,研究内部控制、盈余管理与债务违约风险的关系。实证结果表明,内部控制质量越高的企业,盈余管理程度越低;盈余管理越低的企业,债务违约风险越低;进一步研究表明相对于非国有企业,国有企业债务违约风险更低。
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柳明;
李晓娜
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摘要:
2015年新《预算法》出台后,地方政府主要融资渠道由平台公司转向各省级政府主体,并规定发行债券是地方政府举借债务的唯一方式。随着地方政府债券发行规模的快速增长,地方政府债务违约风险引起国内学者的普遍关注,有关债务风险的研究也愈加丰富。文章对已有研究进行梳理,从债务风险来源和成因、债务风险度量方式、债务风险溢价、债务风险溢出效应和化解方式五个方面,综合分析了财政分权背景下我国地方政府债务风险的研究现状,归纳了政府化解债务风险的方式。
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邢真真;
闫海波
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摘要:
随着绿色金融进入快速发展阶段,并在双碳目标的推动下,我国高污染、高耗能传统行业的发展中也将引入绿色因素。基于此,主要针对20家石化企业在2018—2020年的相关数据,引入华证ESG评级指标,作为绿色因素的概念,利用KMV模型计算其违约距离,估计绿色信贷风险,促使石化行业早日达到十四五规划的绿色发展目标。
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诸灵;
王明哲
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摘要:
本文基于浙江省10个地市(台州无数据)共69家上市企业样本,应用KMV模型,分别进行了新冠疫情爆发之前与之后的违约风险测度。结果显示,新冠疫情爆发后,上市企业违约概率显著提高,这一结果在统计学意义上是显著的。疫情对违约风险的影响存在地区异质性,先前风险控制良好的企业,更容易受到突发性事件的冲击,即先验异质性;大体量经济面对冲击时,有更好的稳定性与平滑性,即地区聚集性。针对不同风险特质的企业,本文分别提出了应对建议,既要注意日常风险,又要防范和应对极端突发事件。
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曲雪岩;
蒋雪梅
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摘要:
随着信用经济广泛地应用于金融的各个领域,保险公司作为金融体系的重要组成部分,通过对资金运用方式的创新以及业务的多元化开展取得了长足的进步,但与此同时,暴雷事件的频发使得保险业不得不重新审视信用风险问题的重要性。因此如何精确有效地度量我国保险公司的信用风险成为保险业管理与控制的重要课题。文章以5家上市保险公司作为研究对象,基于2020年样本保险公司的股票交易数据以及财务报表,运用KMV模型对保险公司的信用风险进行评估,并对计算出的各保险公司的违约距离和预期违约率进行对比,最后做出分析总结并为我国保险业建设科学有效的风险管理体系提出政策建议。
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韦文杰;
朱莉
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摘要:
以2007-2021年广西壮族自治区区域生产总值和财政收入为基础数据,通过运用ARIMA模型和建立一元线性回归方程预测2022-2024年财政收入。由于地方政府需要为地方社会提供公共产品和公共服务,因此财政收入不能全部用于偿还债务。根据广西壮族自治区政府2015-2020年刚性支出占财政收入的比例,确定可担保财政收入。为计算应偿还到期债务规模,文章以广西壮族自治区2013-2021年历史发债信息为基础,使用灰色预测模型预测2022-2024年发债规模,以此推算应偿还到期债务规模。最后,将可担保财政收入与到期应偿还债务规模代入违约距离和违约概率的计算公式中,得到2022-2024年广西壮族自治区地方政府债券的违约概率和违约距离。根据实证结果总结得出广西壮族自治区政府2022-2024年偿债压力大,违约风险高的结论。基于此,结合实际情况,为缓解偿债压力、化解违约风险提出合理化的建议。
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张建同;
杨学男
- 《第十三届中国不确定系统年会暨第九届中国智能计算大会》
| 2015年
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摘要:
汽车制造业在我国国民经济中占据非常重要的位置,汽车供应链上的任何一个环节出现问题都可能会给整个汽车供应链带来巨大的影响,本文采用KMV模型对国内由上市的汽车零部件供应商、整车制造企业以及汽车经销商所构成的汽车供应链信用风险进行评估,对评估结果进行了分析并分别针对汽车供应链各个环节给出了相应的建议.
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张建同;
杨学男
- 《第十三届中国不确定系统年会暨第九届中国智能计算大会》
| 2015年
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摘要:
汽车制造业在我国国民经济中占据非常重要的位置,汽车供应链上的任何一个环节出现问题都可能会给整个汽车供应链带来巨大的影响,本文采用KMV模型对国内由上市的汽车零部件供应商、整车制造企业以及汽车经销商所构成的汽车供应链信用风险进行评估,对评估结果进行了分析并分别针对汽车供应链各个环节给出了相应的建议.
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张建同;
杨学男
- 《第十三届中国不确定系统年会暨第九届中国智能计算大会》
| 2015年
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摘要:
汽车制造业在我国国民经济中占据非常重要的位置,汽车供应链上的任何一个环节出现问题都可能会给整个汽车供应链带来巨大的影响,本文采用KMV模型对国内由上市的汽车零部件供应商、整车制造企业以及汽车经销商所构成的汽车供应链信用风险进行评估,对评估结果进行了分析并分别针对汽车供应链各个环节给出了相应的建议.
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张建同;
杨学男
- 《第十三届中国不确定系统年会暨第九届中国智能计算大会》
| 2015年
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摘要:
汽车制造业在我国国民经济中占据非常重要的位置,汽车供应链上的任何一个环节出现问题都可能会给整个汽车供应链带来巨大的影响,本文采用KMV模型对国内由上市的汽车零部件供应商、整车制造企业以及汽车经销商所构成的汽车供应链信用风险进行评估,对评估结果进行了分析并分别针对汽车供应链各个环节给出了相应的建议.
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Dai Xinmin;
戴新民;
Liu zheng;
刘铮
- 《中国商业会计学会2014年学术年会》
| 2014年
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摘要:
随着世界的经济一体化的格局越来越凸显,中国的上市公司的企业信用便成为了一个亟需探讨的课题.经济的波动性强弱会怎么影响企业的信用以及在一个怎么样的大程度上影响公司信用.本文通过对信用风险度量技术的各种技术方法和各种技术指标的回顾,并针对基于布莱克-斯科尔斯期权公式的KMV模型做出适当的改造.选取了CSMAR数据库中的2010年上市公司的股票数据进行了验证分析探讨上市公司的信用问题,St公司与非St公司的DD值根据非参数的Wilcoxon秩和检验结果。一般的,解释wilcoxon秩和检验的输出结果主要看PROB>∣Z∣后面的P值大小。本文案例中,p=0.0122<0.05,结合前面提到过的非ST公司的mean score为1.50,而ST公司的mean score为0.95.可以得出结论:St公司的违约距离要显著的小于非St公司。所以可以得出,在中国现在的情形下,ST是个区分企业信用的一个可以参考的标准。
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Dai Xinmin;
戴新民;
Liu zheng;
刘铮
- 《中国商业会计学会2014年学术年会》
| 2014年
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摘要:
随着世界的经济一体化的格局越来越凸显,中国的上市公司的企业信用便成为了一个亟需探讨的课题.经济的波动性强弱会怎么影响企业的信用以及在一个怎么样的大程度上影响公司信用.本文通过对信用风险度量技术的各种技术方法和各种技术指标的回顾,并针对基于布莱克-斯科尔斯期权公式的KMV模型做出适当的改造.选取了CSMAR数据库中的2010年上市公司的股票数据进行了验证分析探讨上市公司的信用问题,St公司与非St公司的DD值根据非参数的Wilcoxon秩和检验结果。一般的,解释wilcoxon秩和检验的输出结果主要看PROB>∣Z∣后面的P值大小。本文案例中,p=0.0122<0.05,结合前面提到过的非ST公司的mean score为1.50,而ST公司的mean score为0.95.可以得出结论:St公司的违约距离要显著的小于非St公司。所以可以得出,在中国现在的情形下,ST是个区分企业信用的一个可以参考的标准。
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Dai Xinmin;
戴新民;
Liu zheng;
刘铮
- 《中国商业会计学会2014年学术年会》
| 2014年
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摘要:
随着世界的经济一体化的格局越来越凸显,中国的上市公司的企业信用便成为了一个亟需探讨的课题.经济的波动性强弱会怎么影响企业的信用以及在一个怎么样的大程度上影响公司信用.本文通过对信用风险度量技术的各种技术方法和各种技术指标的回顾,并针对基于布莱克-斯科尔斯期权公式的KMV模型做出适当的改造.选取了CSMAR数据库中的2010年上市公司的股票数据进行了验证分析探讨上市公司的信用问题,St公司与非St公司的DD值根据非参数的Wilcoxon秩和检验结果。一般的,解释wilcoxon秩和检验的输出结果主要看PROB>∣Z∣后面的P值大小。本文案例中,p=0.0122<0.05,结合前面提到过的非ST公司的mean score为1.50,而ST公司的mean score为0.95.可以得出结论:St公司的违约距离要显著的小于非St公司。所以可以得出,在中国现在的情形下,ST是个区分企业信用的一个可以参考的标准。
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