基于GARCH（1,1）模型的中国股市收益率预测研究

摘要

文章基于GARCH(1,1)模型估计股票未来收益率范围。首先利用此模型求出个股的年波动率，并结合股票价格正态性估计出某时段的收益率范围,然后以实际数据进行验证，经运用和验证后确定此模型的可适用性；最后以此模型估计未来股票收益率范围，基于国内股市易受国家政策影响的特点提出投资意见。