次分数布朗运动下具有随机波动率的欧式期权定价

摘要

为了刻画实际金融资产价格的变化过程,解决资产收益率不具有独立平稳增量以及波动率随机性等问题,建立了考虑标的资产价格服从次分数布朗运动驱动的随机微分方程,波动率满足次分数布朗运动驱动的,且服从Ornstein-Uhlenback(O-U)过程的随机波动率模型.结合上证50 ETF期权数据进行实证分析,运用蒙特卡洛法模拟计算欧式期权价格,并与其他模型下的欧式期权价格进行对比分析.结果表明,扩展的期权定价模型更加符合实际金融市场,改进传统期权定价模型在实际应用中的不足.