实际控制人居留权特征与企业税收规避——基于我国民营上市公司的经验证据

摘要

近年来,越来越多上市公司的实际控制人拥有境外居留权,这是否会对上市公司的行为产生影响是一个亟待研究的主题.我们利用中国民营上市公司数据,从企业避税角度对这一问题进行了实证检验.研究结果表明,对于税负较高的研究样本来说,实际控制人拥有境外居留权的企业更倾向于避税;与此相反,对于税负较低的样本来说,实际控制人拥有境外居留权的企业更不倾向于避税.进一步的研究结果显示,对于处于高成长性行业的企业以及信息环境较好的企业来说,实际控制人的境外居留权对企业避税的影响会弱化.本文的研究结果表明,当实际税负足够大时,实际控制人的境外居留权会显著加剧企业的避税行为.本文丰富了企业避税的影响因素方面的文献,同时对上市公司实际控制人境外居留权的监管与税收监管具有重要的借鉴意义.