实际控制人

摘要： 在证券发行注册制的背景下,加大对信息披露违法、违规行为的惩治力度已成为立法趋势。尽管《刑法修正案(十一)》新增控股股东、实际控制人作为违规披露、不披露信息罪的行为主体,但对行为主体的界定范围尚不明确,应将对公司有实质控制权的非控股股东认定为实际控制人。为解决认定各行为主体构成共同犯罪时存在的司法疑难问题,应准确区分控股股东、实际控制人的实行行为与组织、指使行为,根据案件情况分别判定行为性质。只有明确信息披露犯罪的追责范围,实现对少数犯罪幕后主体的精准打击,才能从根源上治理信息披露犯罪,以维护我国证券市场的平稳运行。

摘要： 金融犯罪的有效治理关乎金融安全系统性风险的防范。金融证券市场上控股股东、实际控制人享有的权利与其承担的责任严重失衡,导致实践中控股股东、实际控制人滥用控制权的事件频发,引发金融风险。为与《证券法》相衔接并契合我国重视资本市场改革的趋势,经过《刑法修正案(六)》《刑法修正案(十一)》两次立法扩张,刑法在欺诈发行证券罪,违规披露、不披露重要信息罪和背信损害上市公司利益罪条款下均单独规定了控股股东、实际控制人的刑事责任。立法修改通过共犯行为正犯化的立法技术强化了刑事制裁的力度,以制裁行为方式的多样化织密了刑事制裁的法网,以刑罚的严厉性凸显了对证券犯罪从严打击的刑事政策。面对立法上不断扩张的趋势,司法机关在处理相关刑事案件时,仍应恪守刑事法治原则,结合公司法等前置法的规定认定控股股东、实际控制人;在认定组织、指使行为时,应把握控制权的本质要求;对于定量标准上的掌握,应参照现有犯罪追诉标准和同类案件的量刑标准。

摘要： 从一开始的几十人、几间办公室起家,中农立华经过多年在农药领域的深耕发展,目前已成长为一家以作物健康业务、化工业务、联销业务、国际业务等板块业务为主,最新年营收66亿元以上的“农药龙头”。12年来,公司净利润增长超10倍。更重要的是,具有国资背景的中农立华时时不忘央企担当,推动现代农业生产技术不断发展,助力农民增产增收。深耕农药领域十余年中农立华于2009年成立,主营为从事农药流通及植保技术服务,控股股东为中农集团,实际控制人是中国供销集团有限公司。

摘要： 阳光股份000608近期发布公告称,针对公司股票异常波动情况,对有关事项进行了核查:1、前期披露的信息不存在需要更正、补充之处;2、公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息;3、近期公司经营情况正常,内外部经营环境未发生重大变化;4、公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项,或处于筹划阶段的重大事项,以及股票异常波动期间控股股东、实际控制人未买卖公司股票。

摘要： 4月底,又一波珠宝上市公司交卷了,2021年年报大考也告一段落。正如有人欢喜有人愁,并不是所有公司都交上了满意的答卷--有些公司营收涨势喜人,再显雄厚实力;有些企业稳扎稳打,继续扩张征程;有些企业苦苦挣扎,难改下滑颓势。在仍受疫情困扰的2021年,黄金珠宝行业呈现出稳中有进、稳中向好的增长态势。这一年,老凤祥营业收入达到586.91亿元,营销网点逼近5000家;航民股份开发适销对路的产品,黄金饰品业务营收同比增长171.63%……而在本就激烈的竞争下,还有公司需要处理“家务事”,自然是败下阵来,爱迪尔营收同比下降44.4%,目前仍处无控股股东、无实际控制人状态;菜绅通灵结束了一年的公开内斗,归属于上市公司股东的净利润下滑超60%……此外,提升品牌影响力、拓展销售渠道、差异化战略已成为不少上市公司的关注焦点。

摘要： 针对实际控制人滥用公司控制权逃避债务,严重损害外部债权人权益的现象,理论与实务中均有主张“双重刺破”以维护债权人合法权益。但“双重刺破”片面强调法人人格独立,否认股东有限责任,背离了公司法人人格否认制度的理论基础,且扩大公司法人人格否认制度的主体范围有违审慎适用原则。针对实际控制人滥用公司控制权导致债权人损害,实践中亦有采取债权人代位权、撤销权以及依清算条款追究责任等做法,但均不具有普适性。实际控制人滥用控制权侵害债权人利益应属于第三人侵害债权,在无明确法律规定的情况下,可采用债权侵权之思路予以规制。

摘要： 上一年度年报发布时,福建省爱迪尔珠宝实业股份有限公司(下称“爱迪尔”)就已处在实际控制人不能控制公司,非实际控制人实际上在控制公司的状况。2021年11月10日,公司变更为无控股股东、无实际控制人,公司原控股股东为苏日明(现为公司第一大股东),原实际控制人为苏日明与狄爱玲。

摘要： 近日,中注协书面约谈天健会计师事务所(特殊普通合伙),提示实际控制人涉嫌违法违规的上市公司年报审计风险。个别上市公司实际控制人或者高级管理人员因涉嫌违法违规被立案调查或者协助有关机关调查,引起市场关注,审计风险较高。中注协提示注册会计师重点关注以下方面。

摘要： 劲仔食品(003000)日前抛出了一份定增计划,认购对象为公司的董事长兼总经理、实际控制人、控股股东周劲松,定增价格为5.95元,本次发行后,按本次发行对象认购股份数量上限计算,周劲松及李冰玉女士合计持有公司46.23%的股份。

摘要： 1核心问题我的核心问题是:慈善捐赠是企业责任,还是企业家责任?从法理上看,企业捐赠是否损害了企业股东(尤其是小股东)利益,而控股股东(或大股东)反而获得捐赠产生社会影响的实际收益?企业社会责任究竟在学术界是否达成共识?慈善捐赠在法理上究竟站不站得住脚,这是很大的问题。2企业伦理原则的双层次框架体系双层次框架体系的第一层次是企业层次,该层次适用于功利主义伦理原则;第二层次是个人层次(包括企业员工、高管、企业实际控制人),个人层次适用于德性伦理原则。

摘要： 在“人情社会”和“官本位社会”的中国，企业家的政治关联层级在其所有社会关系中处于重要核心的地位。针对中小板市场民营上市公司在2004-2014年发起的非同一实际控制人下1711件并购数据，本文深入地研究了公司实际控制人的“影响力”(政治关联层级)对企业异地并购的作用。结果表明:企业家的“影响力”越大，企业越容易进行跨市并购，但跨省并购难度越大。更进一步地，企业家的政治关联层级越高，公司越倾向于并购经济欠发达地区和市场化程度较低地区的企业，因为企业家“影响力”能够带来的效应在这些地区更大、更显著。但并购方来自经济发达、市场化程度高的地区时，这种意愿有所降低。

摘要： 加强我国企业自主品牌建设不仅是企业实现生存和发展的必然选择,更是我国增强国家实力、保证国家经济安全的重要战略保证.本文聚焦于品牌培育过程的起始端,以企业实际控制人为切入点来研究其对企业品牌投入的影响,通过对2003～2013年中国深圳及上海证券交易所的上市公司进行研究,本文得出了以下结论:国有企业中,实际控制人控制权与品牌投入之间呈“倒U型”关系;非国有样本中,实际控制人的控制权与品牌投入之间呈正向的“U型”关系;国企样本中的主要矛盾为股东与管理者之间的矛盾(第一类代理问题),利益侵占效应主要由国企管理者导致,而在非国企中实际控制人与中小股东之间的利益冲突仍为主要矛盾(第二类代理问题),其利益侵占行为主要通过控股股东来实现;不论是国有样本还是非国有样本中,企业品牌投入与实际控制人的现金流权显著正相关,与两权分离度显著负相关;不论是国有样本还是非国有样本中,企业规模与品牌投入显著正相关.根据研究结论,本文结合我国实际国情提出了如下政策建议:第一,在国有企业中引进战略投资者,优化股权结构,对国企高管产生制衡效应,同时拓宽国企高管激励渠道,建立完善薪酬激励体系;第二,在非国有企业中,充分完善及发挥企业内外治理机制的作用,加强中小投资者权益保护力度,并重点治理两权分离程度较高的企业;第三,加大国家政策扶持力度,引导民营和中小企业积极培育优良自主品牌,促进中小企业品牌建设投入.

摘要： 本文运用委托代理理论、信号传递理论和信息不对称理论等对兼任高管的最终控制人增减持行为与盈余管理之间的关系进行理论分析,并通过建立多元回归模型分析中国中小板块2006-2012年之间兼任高管的最终控制人的增减持行为的统计数据,实证了兼任高管的控股股东的增减持行为与盈余管理之间的关系.最后,本文提出了一些规范上市公司高管行为,促进资本市场健康、持续发展的政策和建议.研究结果表明，控制人高管在增持的时候会进行向下的盈余管理，以达到低价买入股票获取利益的目的;在减持的时候会进行向上的盈余管理，已达到高价卖出的目的。本文建议相关部门不断完善会计法律法规和制度，使得企业在合理的范围内进行盈余管理;此外，应该分散股权，改善高管同时也是实际控制人的治理结构。

摘要： 本文利用2004-2009年民营上市公司的数据，对2006年我国将实际控制人的掏空行为列入刑法这一事件对上市公司的审计师选择和上市公司的企业价值所产生的影响进行了实证研究。研究发现在加大对实际控制人掏空行为的处罚力度后，掏空风险较高的公司更倾向于聘请小会计师事务所，而且实际控制人的掏空行为有所减少。刑法调整后，由于实际控制人与中小股东的代理问题得到了有效的缓解，存在掏空风险的公司的价值有了显著的提升，且掏空风险高的公司价值提升得更为显著。进一步研究发现：在抑制实际控制人掏空行为，提升企业价值方面，法律治理能替代独立审计治理的作用，降低企业的监督成本。

摘要： 本文首先根据上市公司控股股东与实际控制人的关系进行了聚类分析，将上市公司分为高持股比例低分离度与低持股比例高分离度公司两类，研究发现，高持股比例低分离度公司具有显著更高的市场价值。进而，本文探析了上市公司股权关系影响公司价值的路径特征，研究证实，实际控制人的两权分离度对公司价值的影响更大，实际控制人与控股股东分离，并在性质上保持差异，有利于公司价值的提高。

摘要： 文章分析了民营公司实际控制人政治身份、审计师选择与审计治理的关系，发现：具有政治关联的公司倾向于选择大型审计师，支付了较高的审计费用，上述现象随着实际控制人政治身份级别提高而加强；进一步分析发现：具备政治关联的公司，其违规概率明显下降，关联方资金占用更少，上述现象也随着实际控制人政治身份级别提高而加强；大型审计师对于公司违规有明显遏制作用，政治关联公司在聘请大型审计师后，以操控性应计衡量的财务报告质量更高。上述发现说明，政治关联公司的自律治理动机更强，自律型治理进而促进了对外部审计监督需求及信号传递需求。

摘要： 上市公司股票全流通后，实际控制人对公司股价将会产生更为直接和重大的影响，其买卖行为也很可能导致股价被操纵。加强上市公司实际控制人的行为监管逐渐成为市场和学术研究关注的重点。文章从实际控制人的角度研究了其不同于一般操纵主体的股价操纵特征，用过往的实际控制人操纵股价样本实证探讨了其信息操纵和维持较高股价估值的动机和行为特征，这些特征在统计上是显著区别于其他操纵主体的，运用这些特征建立相应的预测判别模型，将为资本市场相关行为的监管和研判提供更好的支持。

摘要： 中国家族企业占民营企业的比例高达69.71％,对国民经济的贡献也越来越大;同时股权结构是公司治理的难点和重点.本文以2011～2015年663家中国家族企业为研究对象,通过案例分析法,分析家族企业实际控制人类型,同时将家族企业分为三类,并进行情景划分:将总样本记为情景1;将以业主一人持股控制的家族企业记为情景2;将以业主为核心的亲缘关系持股控制的家族企业记为情景3;将以业主为核心的创业伙伴持股控制的家族企业记为情景4.同时采用多元线性回归和多元非线性回归分析不同实际控制人控制方式下家族企业股权结构对企业价值的影响.结果表明:①在总样本(情景1)中,第一大股东持股比例对企业价值的影响呈先下降后上升再下降的三次函数关系,但不同实际控制人持股控制的家族企业股权结构对企业价值的影响存在差异;②无论是总样本还是在分组样本中,股权集中度与企业价值呈显著正相关关系,股权制衡度与企业价值呈显著负相关;③总样本(情景1)中最优股权在20％～25％,情景4中企业价值最大同时股权集中相对分散、制衡度高,情景3企业价值最小、股权集中度较高.

摘要： 一种支持分布式计算的企业实际控制人及控制路径计算方法，包括以下步骤：1)将企业股权结构构成的网络图分割为n块互不连通的子网络图，并设置缓存区；2)在各个网络中初始化企业状态；3)在各个网络中迭代更新企业状态；4)在各个网络中判定迭代终止，获取最终的企业状态，得到企业的实际控制人及实际控制路径。本发明基于企业的股权结构信息，较为准确地计算企业实际控制人及实际控制路径，同时支持分布式计算，大大提高的在数据量巨大时的运算速率。

摘要： 一种支持分布式计算的企业实际控制人及控制路径计算方法，包括以下步骤：1)将企业股权结构构成的网络图分割为n块互不连通的子网络图，并设置缓存区；2)在各个网络中初始化企业状态；3)在各个网络中迭代更新企业状态；4)在各个网络中判定迭代终止，获取最终的企业状态，得到企业的实际控制人及实际控制路径。本发明基于企业的股权结构信息，较为准确地计算企业实际控制人及实际控制路径，同时支持分布式计算，大大提高的在数据量巨大时的运算速率。

摘要： 本申请公开了一种企业疑似实际控制人的深度挖掘方法。从企业工商数据中提取信息构建图。针对每一个企业类型的节点，将该节点的实际控制人初始化设置为该节点自身，从该节点沿着该节点所连接的第一类有向边、和第二类有向边、和第三类有向边的方向向被指向的节点发送消息。遵循唯一性原则计算每一个当前节点由本次超步计算的实际控制人、以及每一个当前节点由本次超步计算的实际控制人的节点到每一个当前节点的控制路径。重复迭代过程，直至所有参与迭代计算的节点都为非活跃状态或达到最大迭代次数N时结束计算。本申请挖掘出的实际控制人数据更加准确和完整。

摘要： 本公开实施例提供了一种企业实际控制人确定方法、装置、电子设备及计算机存储介质，包括：根据各企业之间的股权关系数据，构建包含各节点的股权关系树结构；将所述股权关系树结构中对应于目标企业的所述节点确定为目标节点，并获取所述股权关系树结构中与所述目标节点关联的各级子节点，以作为各参考节点；基于预设算法规则、所述目标节点、各所述参考节点，确定所述目标节点的实际控制人。据此，不仅可以提高分析结果的准确度，亦可减少数据分析量以提升企业实际控制人的分析处理效率。

摘要： 本发明公开了一种用于确定实际控制人的方法和装置、以及计算机可读存储介质、计算机程序产品和电子设备，其中方法包括：对待识别公司的股权关系进行挖掘，获取用于表征所述待识别公司的股权关系并且具有预定层级深度的多层股权结构；按照所述多层股权结构的层级顺序，依次确定与所述待识别公司具有股权关系的每个参股对象的实际控制人；基于每个参股对象的实际控制人，确定所述待识别公司的股东集合中每个投资主体的实际控制人和股权比例；以及基于所述待识别公司的股东集合中每个投资主体的实际控制人和股权比例，确定所述待识别公司的实际控制人。本发明的技术方案解决了现有技术中识别公司实际控制人时，识别不准确并且识别效率低的技术问题。

摘要： 本发明公开了一种用于确定实际控制人的方法和装置、以及计算机可读存储介质、电子设备和计算机程序产品，其中方法包括：对待识别公司的股权关系进行挖掘，获取用于表征待识别公司的股权关系的多层股权结构；按照多层股权结构的层级顺序并基于路径表的记录内容，依次确定与待识别公司具有股权关系的每个参股对象的实际控制人；基于每个参股对象的实际控制人，确定待识别公司的股东集合中每个投资主体的实际控制人和股权比例；以及基于待识别公司的股东集合中每个投资主体的实际控制人和股权比例，确定待识别公司的实际控制人。本发明的技术方案解决了现有技术中识别公司实际控制人时，识别不准确并且识别效率低的技术问题。

摘要： 本申请公开了一种企业实际控制人识别工具的构建方法和装置，具体为准备样本信息，样本信息包括观察时点的全量有贷户和全量有贷户的公司股权投资信息；从样本信息中提取训练样本；提取训练样本的特征变量；根据训练样本和特征变量构建变量宽表；利用标量宽表执行模型训练，得到企业实际控制人识别模型。通过该模型可以对企业的实际控制人进行识别，从而为客户准入、授信审批、风险监控或资产保全等行为提供帮助。

摘要： 本发明公开了一种基于企业舆情信息识别企业实际控制人的方法和系统，方法包括：通过NLP分词算法训练企业名称分词模型；通过企业全称和分词结果查询满足条件的企业舆情信息；通过NLP实体识别训练人物名称识别模型；通过NLP实体识别训练关系名称识别模型；通过NLP关系抽取训练企业人物名称与关系名称之间的关系识别模型；实际控制人关系词规则库定义；计算实际控制人关系权重；通过规则算法计算企业实际控制人。本发明利用NLP自然语言识别技术从海量的舆情信息中挖掘出企业相关的舆情信息，并且分析出舆情涉及的关联人员和关联关系，分析出舆情信息识别出的疑似实际控制人，识别准确率高。

摘要： 本发明揭示了一种计算公司实际控制人的方法、设备和存储介质，所述方法包括：以目标公司为根节点，可拆分的股东作为中间节点，不可拆分的股东作为叶子节点，得到所述目标公司的股权树状图；从最末级叶子节点往根节点的方向，通过预设的确定算法，逐级确定各级中间节点的实际控制人，从而确定所述目标公司各直接股东的实际控制人；计算所述目标公司各直接股东的实际控制人的直接控股率，确认直接控股率为最大的实际控制人作为所述目标公司的实际控制人。与现有技术相比，本发明计算公司实际控制人的方法，基于控制权一旦确认即100％控制公司的原则，能够准确找到目标公司的实际控制人，且计算方法简单方便。

摘要： 本发明实施例公开了一种识别实际控制人的方法及系统，其中该方法包括：根据待识别客户标识从预先保存的股权网络中确定实际控制人候选集；根据预先定义的实际控制人挖掘模型从所述实际控制人候选集中确定所述待识别客户的实际控制人。如此，能够从海量股权关系中识别出客户的实际控制人，提升了实际控制人的识别效率。