双指数跳-扩散模型下的个人住房贷款研究

摘要

信贷业务的不断发展，推动了个人住房抵押贷款的发展，使它成为了商业银行的一个很重要的经济来源，在金融机构中所占的比重也在逐年增长。随着市场不稳定因素的增加，个人住房抵押贷款的风险也会随之增长，个人住房不良贷款违约率也在不断提高。本文引入了双指数跳-扩散模型，从住房贷款的风险分析以及定价方法两方面入手，探究了违约概率并分析了违约情况下的住房贷款定价。
　　本文的主要内容为：首先，由于我国个人住房贷款近几年的需求一直在不断增加，对个人住房贷款的研究有着积极的作用。其次，对个人住房抵押贷款的风险进行了一定程度的分析。再次，建立了个人住房贷款模型，并针对模型进一步做了违约概率预测。最后，对存在违约风险的个人住房贷款进行定价，并对违约概率及贷款定价进行了实证分析。

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符号说明

第一章 绪论

1.1 选题背景与意义

1.1.1 选题背景

1.1.2 选题意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究

1.2.2 国内研究

1.3 本文研究内容

第二章 个人住房抵贷款的概述和风险分析

2.1 概述

2.2 风险分析

第三章 跳-扩散模型下的个人住房抵押贷款

3.1 预备知识

3.1.1 B-S期权定价

3.1.2 Merton模型

3.1.3 双指数跳-扩散模型定义

3.1.4 理论

3.2 欧式期权的定价

第四章 个人住房贷款模型的建立

4.1 个人住房贷款与期权的关系

4.2 个人住房贷款模型的建立

4.3 违约概率预测

第五章 住房贷款抵押定价模型

第六章 实证分析

6.1 不同情形下对违约概率的分析

6.2 贷款定价分析

参考文献

致谢