基于二叉树结构的死亡风险债券的定价模型

摘要

死亡风险债券是寿险风险证券化的一种具体应用.针对寿险公司可能遭受的死亡率升高的危险,基于二叉树结构理论,建立了我国应用死亡风险债券的定价模型,其定价原则是债券价格等于预期未来现金流的现值.最后指出我国死亡风险债券的设计技术虽然成熟,但在实践中要注意死亡率指数的确立、法律完善和监管等问题.