中国可转换债券定价理论及实证研究——基于二叉树定价模型

摘要

可转换债券是我国证券市场近年来推出的一种金融创新产品，它已成为我国上市公司一种重要融资工具。正确评估可转换债券的价值对于发行方合理设计发行条款、投资者理性投资以及可转换债券市场的健康发展都具有非常重要的意义。本文对影响可转换债券价格各种因素进行了介绍和定性分析。借鉴比较国外比较成熟的可转债的定价模型，以工行转债为例，采用二叉树定价法来模拟其市场价格，通过计算在不同条款下可转换债券的价值，定量研究了赎回条款对可转换债券价值的影响。

目录

声明

摘要

第一章 引言

第一节 选题背景及说明

1．2 本文主要内容及安排

第二章 可转换债券简介

第一节 可转换债券概述

2．1．1 可转换债券的定义及特征

2．1．2 可转换债券分类

2．1．3 可转换债券的优点

第二节 可转换债券市场发展和现状

2．2．1 国外可转换债券市场的发展和现状

2．2．2 我国可转换债券市场的发展和现状

第三章 可转换债券价格的影响因素

第四章 可转换债券定价模型的实证研究

第一节 可转换债券定价理论综述

第二节 可转换债券定价实证研究

4．2．1 工商银行可转债条款概况

4．2．2 工行可转债定价分析——基于二叉树定价法

第五章 结论

参考文献

致谢

个人简历

在学期间发表的学术论文与研究成果