外汇期权业务在企业汇率风险管理中的应用

摘要

汇率风险是企业进行对外贸易活动中常见的金融风险之一,直接影响到企业的效益和经营活动.人民币开始实行汇制改革至今一年多来,汇率波动的幅度增大、频率加快,外汇风险凸现.在这一背景下,衡阳钢管(集团)公司(简称衡钢)立足国内现有的金融环境,通过设立专门的机构和人员,积极主动地应对风险,有效防范和规避了汇率波动给企业带来的潜在损失.目前远期结售汇和贸易融资是衡钢运用最多的两种方法.本文重点阐述了衡钢在应用贸易融资过程中如何规避汇率风险和通过分别购入和卖出期权对冲风险,实现期权交易零成本的具体做法.