汇率风险

摘要： 出口型企业因收入极易受到汇率变动的影响,因此,防范汇率风险成为此类企业风险防控的第一要务。然而,汇率避险工具种类繁多,实际效果难以评判。企业应当端正态度,从自身出发、理性决策,依托市场,审慎选择企业风险承受能力之内的金融工具来防范汇率风险。本文通过解析实际案例,浅议汇率远期合约在汇率风险防控、实现收益保值中的作用及应用。

摘要： 一、风险的演变社会的演变,经济的发展,让社会成员及组织面对的风险也发生了较大的变化,由此产生的认识随之而变,风险的关注度也同样发生着改变,人类从关注自然灾害风险,逐步发展到关注个人生命及健康的风险,近年来,金融工具的风险开始受到广泛重视。二十世纪六十年开始,人们重点关注的是个人财产方面的风险,随着世界金融危机的爆发,人们开始认识到汇率风险,由此关注财务风险;原油价格的暴涨,引起连锁反应,使得人们开始注意产业价格的风险.

摘要： 面对汇率的巨大波动及金融市场的频繁变化,企业面临的汇率风险增加。引导企业增强汇率风险管理,坚持“保值”原则,树立风险中性理念显得尤为重要。随着汇率风险中性理念的推广,对蒙口岸地区外汇局持续加大汇率风险管理宣传、培训力度,引导银行提升汇率风险管理服务水平,也取得一些实效,但是还存在汇率避险工作开展成效不足、没有形成汇率避险覆盖面等问题。为进一步摸清锡林郭勒盟(简称锡盟)口岸企业汇率风险管理工作具体情况,找出开展工作的难点,推进企业汇率风险管理深入开展,本文通过调查浅谈几点建议。

摘要： 企业境外发行外币债券时往往只关注票面利率,忽视汇率风险。在人民币汇率双向波动、弹性日益增强的趋势下,发债主体只有科学管理外币债券产生的汇率敞口,才能真正固定融资成本。文章从中资企业境外发债现状、面临的风险、汇率风险管理方案等三个方面进行了阐述,旨在为企业做好外币债券的汇率风险管理提供决策参考。

摘要： 在新冠疫情的全球化侵袭下,国际贸易纷纷受到冲击,无论从国际物流、资源、人力等各方面,都受到前所未有的挑战,企业间竞争日趋激烈,各国纷纷降低GDP增长预期,增加经济刺激方案,扩大失业保障,甚至建立贸易壁垒,力保国内经济的复苏和持续增长,跨境交易的国际化之路困难重重。本文以外资企业X公司为例,从汇率风险角度,分析其自2017年至2021年5年间的汇率数据和财务费用汇兑损益数据,总结存在的问题,并提出改善建议。

摘要： 人民币外汇未到期期权Delta净敞口持续增长,反映了期权隐含的客户结汇存量超过售汇存量。期权Delta净敞口的变动与持续的结售汇顺差数据相一致,也反映了对于人民币汇率的双向波动预期;从买卖方向看,主要为客户卖出波动率交易。预计未来人民币汇率波动率水平可能震荡走升。基于汇率风险中性原则,客户可把握当前低波动率水平,买入价外期权或者办理相关的期权组合进行汇率套保。

摘要： 文章运用实证分析方法研究了汇率风险计量方法,并开展了多种情景下的汇率风险压力测试。研究表明:运用VaR模型能够实现汇率风险价值的度量,而压力测试作为极端情形下的风险评估是VaR模型的有效补充。商业银行风险管理者可以依据计量的风险值调整敞口额度和外汇资产负债比例,控制风险。

摘要： 随着经济全球化的深入发展,我国出口型企业对外贸易的规模不断扩大。同时,国际金融市场的波动和不确定性显著增加,人民币汇率变动愈加频繁,外汇市场表现出明显的不稳定性,直接导致我国出口型企业面临巨大的汇率风险。我国出口型企业面临汇率风险的主要类型是经济风险、会计风险、交易风险。目前,我国出口型企业对汇率风险的管理存在诸多问题,主要表现在高水平风险管理人才短缺、外汇市场开放型不足、金融衍生品交易品种缺乏且定价较高、央行对汇率的频繁干预等。针对我国出口型企业在外汇风险管理中面临的主要问题,为了有效防控和管理汇率风险,促进我国出口型企业稳健经营、健康发展,我国出口型企业在防范汇率风险与加强外汇风险管理方面应采取的对策是树立牢固的风险防范意识、提高外汇风险管理人员素质、建立和不断完善汇率风险监控机制、不断提升产品国际竞争力、善于灵活运用金融衍生工具。

摘要： 商务部:多举措支持企业应对汇率风险本刊讯近日,商务部、人民银行、国家外汇管理局共同印发了《关于支持外经贸企业提升汇率风险管理能力的通知》,其中提出各地商务主管部门等要研究解决企业开展汇率避险和人民币跨境结算中的“急难愁盼”问题,增加有效政策供给。商务部新闻发言人高峰在6月2日举行的例行新闻发布会上表示,近年来,按照党中央、国务院部署,商务部会同人民银行、国家外汇管理局,通过举办全国线上培训、发布公开课程、编写避险业务手册、推动金融机构优化产品服务等方式。

摘要： 在新发展格局下,现代产业发展更加注重发展和安全的平衡。本文采用2005—2018年的数据分析了中国各行业面临的汇率风险暴露和国外产业竞争。研究发现:中国有42.6%的行业面临汇率风险暴露,资源品行业受到汇率冲击的影响最为严重,可贸易品行业受益于人民币兑美元贬值,但汇率的敏感性远低于日美贸易战时期。中国有38.9%的行业面临来自美国的产业竞争,产业支持政策在一定程度上增强了中国产业的竞争力。除美国外,中国的产业竞争主要来自英国、法国等欧洲发达国家。在此基础上,讨论了后疫情时代企业国际化的困难和应对。本文的研究对于汇率风险管理和产业政策制定有重要的参考价值。

摘要： 汇率风险将直接影响到国际工程项目的净利润,控制汇率损失对项目的最终收益关系重大,国际工程承包企业必须加强汇率风险管理.本文结合不同案例对汇率风险分类及影响、汇率风险管理工具进行了阐述和梳理,提出了汇率风险管理的对策,并根据目前的新政策对新型的汇率风险管理工具进行了介绍和解析.管理汇率风险的交易类工具主要有远期结售汇、外汇期权及外汇掉期业务等。目前有两种汇率管理策略被广泛采用:一种是通过使用金融衍生工具来规避汇率风险，即金融性套期保值;另一种是采取财务策略和市场策略等防范汇率风险，称为经营性套期保值。其中，金融性套期保值主要用于管理短期内的交易风险和会计风险，而经营性套期保值可以降低企业经济风险带来的损失。

摘要： 海外水电工程投资已成为我国海外投资的重要组成部分.与国内投资不同的是,海外水电工程投资面临着政治与汇率两大风险.本文在海外水电工程投资风险分析的基础上,将政治与汇率风险作为随机变量纳入海外水电工程投资的项目估值中,并通过随机过程推导计算,建立了考虑这两种风险的投资项目估值模型.该模型的建立有助于提高海外水电投资企业的风险决策水平.

摘要： 海外水电工程投资已成为我国海外投资的重要组成部分.与国内投资不同的是,海外水电工程投资面临着政治与汇率两大风险.通过对海外水电工程投资风险进行分析,将政治风险与汇率风险作为随机变量纳入海外水电工程投资的项目估值中,并通过随机过程推导计算,建立了考虑这两种风险的投资项目估值模型.该模型的建立有助于提高海外水电投资企业的风险决策水平.

摘要： 以2005/1/7～2009/12/25期间北京86家非金融上市公司为样本，以GARCH模型为工具，对上市公司承受的汇率风险进行研究。实证结论为：①我国上市公司汇率风险可主要由美元、欧元、日元和泰铢加以反映；②不仅跨国公司，国内公司也会受到汇率变动的影响；③公司受到汇率变动的影响具有滞后性，滞后期约4周。基于此建议，无论跨国企业还是国内企业均应关注汇率风险，公司进行汇率风险研究与防范时不仅要关注国际主要储备货币，对贸易额有影响的小货币也应注意，且需要提前做好预警。

摘要： 世界政局的动荡和中国国力的增强,引发汇率变动,进而影响跨国企业的经营成果.对汇率变动持消极态度,则可能使企业蒙受较大经济损失;相反,积极主动地研究汇率风险,采取行之有效的措施,不但能够规避汇率变动损失,还可能利用汇率变动的特点实现一定的收益.本文以工作实例说明跨国公司遇到的外汇风险采取的管理措施,包括由专人负责与国际知名银行汇率管理研究部门联系获取汇率预测;在合同签订过程中考虑和预测所在国的货币变化趋势,选择有利货币,并增加保护性条款锁定汇率风险;采取提前结汇和运用贷款对冲等方式来规避汇率风险,从而确保跨国企业实现较好的经营成果.在国际业务取得快速发展的今天,加强跨国企业的汇率管理工作不仅有利于企业降低财务费用、实现企业整体经济效益最大化的目标,还能未雨绸缪,进一步加强国际业务的资金管理风险管理和控制,有效增强企业的国际竞争力,促进企业的国际业务持续快速健康发展.

摘要： 本文对人民币国际化的意义进行了介绍，进而论述了跨境结算是实现人民币国际化的重要环节，并指出使用人民币进行跨境结算不仅可以帮助企业减少外贸汇兑成本、避免汇率风险,而且有利于改善我国外贸发展和投资的“软”环境.更重要的是,跨境结算的发展将会加速人民币实现国际化的进程,推动人民币在世界范围内的自由流动,促进国际货币体系更好地朝多极化方向发展.

摘要： 入世后中国企业的外汇风险管理意识和水平逐步提高，商业银行金融衍生产品在企业外汇风险管理中发挥着日益重要的作用。目前，企业可以根据不同的市场环境，选择有利于自身的产品组合方案，各家银行也能够较好地满足企业这方面的需求。但是，金融衍生产品在使用过程中的问题也不容忽视，包括企业对产品的认识程度、产品的丰富程度、监管当局的政策等。企业应进一步提高使用金融衍生产品规避汇率风险的普及率，在应用金融衍生产品过程中加强内部控制，改进银行金融衍生产品服务，处理好企业微观层面的应用与宏观政策导向可能存在的不一致问题。

摘要： 目的在于检验中国对外出口、进口和经济体的经济增长之间是否存在长期均衡关系， 并研究汇率及其汇率风险等外生政策因素对于中国对外出口的作用。主要研究结论如下: 在所研究的11 个中国主要贸易伙伴中，除作为城市经济体的新加坡和中国香港外，均存在 上述长期均衡关系，并且均衡关系因消费拉动型经济体(美国和欧盟)和出口拉动型经济体 (新兴市场国家)，而呈现不同特点；中国经济依靠出口拉动的经济增长方式并不具有可持 续性；在汇率的外生解释中发现，汇率风险的放大会减少出口增速，汇率调整速度的加快， 也会严重影响出口增速。因此，加速中国经济增长方式转变步伐，推动人民币汇率市场化势在必行。

摘要： 当前贷款收紧，由于融资需求，存在大量电解铜进口、转口、转卖的行为。本文面向那些正在进行电解铜国际买卖的工厂，抛砖引玉，希望有所帮助。作者结合实例介绍了进口电解铜如何点价，并结合电解铜国际贸易环节中承载的LME VS SHFE、人民币利率VS美元利率、铜期货vs现货等元素详细讲解了套利策略。

摘要： 当前贷款收紧，由于融资需求，存在大量电解铜进口、转口、转卖的行为。本文面向那些正在进行电解铜国际买卖的工厂，抛砖引玉，希望有所帮助。作者结合实例介绍了进口电解铜如何点价，并结合电解铜国际贸易环节中承载的LME VS SHFE、人民币利率VS美元利率、铜期货vs现货等元素详细讲解了套利策略。

摘要： 本申请公开了一种汇率预测模型生成方法、汇率预测方法及相关设备，该汇率预测模型生成方法包括：在获取到训练数据和所述训练数据对应的实际汇率之后，先将所述训练数据输入神经网络模型，得到所述神经网络模型输出的所述训练数据对应的预测汇率；再根据所述训练数据对应的实际汇率与所述训练数据对应的预测汇率之间的差值，对所述神经网络模型进行更新，并继续执行上述将所述训练数据输入神经网络模型，直至达到停止条件时，根据所述神经网络模型，生成汇率预测模型，以使汇率预测模型能够准确地表示出汇率的非线性变化，从而使得利用该汇率预测模型预测得到的预测汇率更符合汇率的实际变化规律。

摘要： 作业者侧仪器(100)所具有的身体数据取得部(110)取得表示作业者的健康状态的健康数据和表示作业者的姿态的姿态数据的至少任一者。信息处理装置(300)所具有的距离判别部(320)对作业者和机械装置之间的距离是否低于预先设定的阈值进行判别。校正部(370)在距离判别部(320)判别为距离低于阈值的情况下，与从作业者侧仪器(100)取得的健康数据所示的作业者的健康状态和从作业者侧仪器(100)取得的姿态数据所示的作业者的姿态的至少任一者相应地，对作为表示作业者能够避免由机械装置引起的危害的可能性的值而定义出的避免可能性的定义值进行校正。风险值计算部(380)向风险值的计算函数代入校正后的避免可能性的定义值和风险度的定义值而求出风险值。

摘要： 本申请实施例公开了一种汇率数据的收集方法、装置、设备、存储介质及程序产品，属于数据获取和处理技术领域。所述方法包括：从数据提供方获取第一时段内的至少一个时间点的实时汇率数据；根据第一时段内的多个不同时间点的实时汇率数据，确定第一时段的历史汇率数据；将第一时段的历史汇率数据存储至分布式存储系统中，分布式系统用于向多个不同的业务使用方提供汇率数据。采用本申请实施例提供的技术方案，能够提升获取的汇率数据的稳定性。

摘要： 本发明公开了一种人民币汇率期权执行价的预测模型。该人民币汇率期权执行价的预测模型包括包括：变量选择；数据预处理，构建训练数据和预测数据集合；BMA建模；人民币汇率预测及期权应用。本发明对于数据信息的挖掘和使用更加充分，且能判断出解释变量对于因变量的解释作用更好、影响作用更加显著，从而更容易做出科学、准确的预测。基于上述对各期限美元兑人民币汇率的预测，外资、外贸企业可以将其作为办理汇率期权时的执行价，以获得更好地套期保值效果和更高的汇率期权价值。

摘要： 本公开提供了一种汇率预测方法，可以应用于计算机技术领域。该汇率预测方法包括：调用数据库接口，从上述数据库中获取在预设时间段内生成的历史经济数据；根据上述历史经济数据确定M个统计特征的统计值，其中，上述统计特征用于表征汇率的变化趋势，M≥1；将上述M个统计特征的统计值输入第一预测模型中进行预测，输出第一预测值；以及将上述M个统计特征的统计值、上述第一预测值和历史汇率值输入第二预测模型进行预测，输出第一预测结果，其中，上述第一预测结果表征上述汇率的预测结果。本公开还提供了一种汇率预测装置、设备、存储介质。

摘要： 本发明公开了一种货币汇率指数构建方法。所述的货币汇率指数构建方法，包括如下步骤：(1)利用常用的货币篮子选取方法选取货币篮子；(2)利用常用的权重选取方法选取权重；(3)利用常用的基数选定方法选定基数；(4)利用算术加权平均‑倒数法或几何加权平均‑倒数法计算货币汇率指数。特别地，构建多种货币汇率指数时，必须使用相同的基数、相同的权重和相同的汇率指数计算方法，即：只能采用算术加权平均‑倒数法或几何加权平均‑倒数法进行计算。本发明的特点是，可以使任意两种货币汇率指数比值近似等于这两种货币的真实汇率。

摘要： 本公开实施例提供了一种用于汇率数据的处理方法、装置、设备及计算机存储介质，涉及数据处理领域。该方法包括：根据历史汇率信息，确定在历史时间点缺失对应的汇率数据的至少一个货币种类；以及针对至少一个货币种类中的每个货币种类，根据历史汇率信息中的对应参考汇率数据，确定当前货币种类在历史时间点对应于特定货币的汇率数据，其中，对应参考汇率数据包括以下中的至少之一：当前货币种类在第一时间对应于特定货币的第一汇率数据，当前货币种类在第二时间对应于特定货币的第二汇率数据，其中，第一时间为出现在历史时间点之前的时间，第二时间为出现在历史时间点之后的时间。

摘要： 本申请实施例提供一种产品汇率报价数据处理方法及装置，可用于金融领域，方法包括：根据第一时间窗口内产品的历史汇率价格行情信息、多个与所述产品从属同一类别的相关产品的历史汇率价格行情信息以及预设相关系数计算模型，确定与所述产品满足相关条件的相关产品；接收所述产品的当前国际汇率报价，根据所述当前国际汇率报价和与所述产品满足相关条件的相关产品在第二时间窗口内的历史汇率价格行情信息，确定所述产品的当前国际汇率报价的报价有效状态，其中，所述第二时间窗口在所述第一时间窗口之后；本申请能够准确、高效地对各类产品汇率报价进行监控。

摘要： 本发明公开了一种汇率获取方法及装置、存储介质及电子设备，可应用于金融领域，所述方法包括：当接收到用户发送的汇率获取指令时，启动用户的移动终端对目标货币进行识别，确定所述目标货币所归属的目标币种；确定所述目标币种对应的兑换币种；连接已建立的系统平台，在所述系统平台中查询所述目标币种相对于所述兑换币种的汇率；将所述目标货币所属的目标币种，以及所述目标币种相对于所述兑换币种的汇率显示在所述移动终端的显示界面中。本发明实施例提供的方法中，对于已获得的货币，仅通过移动设备对其进行扫描，即可获得该货币对应币种相对于需要兑换的币种之间的汇率，提升了币种之间的兑换效率。

摘要： 本发明公开了一种基于时间序列的国际货币汇率风险管理方法，具体包括以下几个步骤：获取历史汇率波动较大的交易记录以及历史汇率波动较小的交易记录；基于汇率波动较大的交易记录和汇率波动较小的交易记录两者提取特征因子；对特征变量进行回归分析，寻找各变量的内在联系；用特征变量间的联系建立汇率波动风险管理模型；根据汇率波动风险管理模型进行交易风险控制。本发明通过获取当日离岸实时汇率、在岸实时汇率，即可使用模型判断出当日汇率波动是否在安全区间，解决现有技术中人工调整交易基础汇率加成值不便的问题。