外汇期权
外汇期权的相关文献在1990年到2022年内共计182篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、贸易经济
等领域,其中期刊论文181篇、会议论文1篇、专利文献234篇;相关期刊109种,包括合作经济与科技、经济论坛、财务与会计等;
相关会议1种,包括2011中国管理科学与工程学会年会等;外汇期权的相关文献由223位作者贡献,包括陈荣达、张春霞、高陆峰等。
外汇期权
-研究学者
- 陈荣达
- 张春霞
- 高陆峰
- 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心研究部1
- 傅瑜
- 刘新平
- 唐晓玲
- 姚军
- 孙炜
- 尹雷
- 张杰
- 张雪鹿
- 杨峰
- 杨茗涵
- 武文娜
- 王子鸣
- 王永娟
- 罗丹程
- 肖德云
- 肖文进
- 胡奕明
- 苗芳
- 陈箭深
- 陈韶敏
- 陶寅闓
- 高兴
- 高桂艳
- Li Guiling
- Wang Fengzhou
- 丁熙
- 丁蔚苒(校)
- 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心研究部
- 乔娇
- 付多朋
- 仲雨虹
- 任庆忠
- 任永平
- 何巧利
- 何春雄
- 何桃花
- 何穗
- 余子清
- 余星
- 侯振国
- 傅强
- 储国强
- 冯庆汇
- 凌运良
- 刘仲元
- 刘唐
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无
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摘要:
2022年2月,货币市场资金面中下旬波动加大,短期货币市场利率有所抬升,最终平稳跨月;债券市场交易量稳步上升,关键期限国债收益率先升后降;利率互换曲线上移后回落;人民币对美元汇率继续走强,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅上升;外汇市场交易量保持稳定。
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无
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摘要:
2022年1月,货币市场资金面整体平稳,货币市场利率涨跌互现;债券市场交易量稳步上升,银行间国债收益率全面下行;利率互换曲线整体下移,交易量有所下降;人民币对美元汇率保持稳定,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅下降;外汇市场交易量保持稳定。
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张美玲;
胡卫纲
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摘要:
近年来,由于新冠疫情的影响,中美关系再度趋紧,习总书记提出构建“双循环”新发展格局,要坚持开放合作的双循环,进一步与世界经济联系互通,促进国内大循环的效率提升。另一方面,自从2015年“8.11”汇改以来,人民币与美元汇率双向波动已经成为一种常态,外贸企业在参与“外循环”过程中亟需找到更好的外汇风险管理方法。通过研究分析铜陵有色现有的外汇风险管理方面的不足,对公司利用外汇期权实行套期保值进行场景分析,并对“双循环”背景下公司合理使用外汇期权给出对策建议。
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段宝栋;
王静涛;
赵靓;
刘唐
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摘要:
文章对外汇期权市场隐含波动率三种估计模型(三次样条插值方法、SABR模型和Vanna Volga模型)开展人民币外汇期权市场实证分析,结果表明,在流动性相对充分的市场条件下,三种模型均能有效估计波动率;但在流动性欠佳的情况下,三次样条插值方法和Vanna Volga模型存在一定的局限性,而SABR模型则显示了相对的稳定性。
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陶然
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摘要:
2022年上半年,人民币外汇衍生品市场结束了去年的平稳态势。外汇掉期走出单边行情,一年期价格波幅达到2000点,主要原因是美联储在持续通胀压力之下快速收紧货币政策,而国内受外围约束较小,货币政策重心以稳增长为主。外汇期权市场先抑后扬,二季度实际波动率达到历史高点,但长期限和风险逆转期权隐含波动率明显低于历史高点,充分反映了市场对于人民币长期稳定的信心。
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张蕾;
杨逢微
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摘要:
基于无模型方法,利用在岸人民币对美元期权的市场价格数据,通过提取风险中性三阶矩和已实现三阶矩估算偏度风险溢酬,考察其时变特征、与波动率风险溢酬的关系及对汇率尾部风险的预测能力。结果表明,外汇期权市场上存在显著为负的偏度风险溢酬,且具有明显的时变特征,其与波动率风险溢酬存在共同的驱动因子。此外,偏度风险溢酬在短期内对汇率暴涨的尾部风险事件具备一定的预测能力。当偏度风险溢酬增加时,投资者对偏度风险的厌恶加剧,预期未来人民币大幅贬值的概率上升。
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刘顺;
郭志东
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摘要:
次分数布朗运动可较好地刻画标的资产价格波动长程相关性的特征.文章主要探究次分数机制下外汇期权的定价问题.运用Delta对冲方法,得到模型下外汇期权满足的偏微分方程定解问题.进一步给出外汇期权的定价公式及相关数值计算结果.结果表明,在相同参数下,外汇期权在次分数机制下的价格低于其在布朗运动机制下的价格.
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摘要:
2021年1月,市场流动性略有趋紧,货币市场利率显著上行;国债收益率曲线整体上行,成交量同比增长;利率互换市场短端利率小幅上行,成交量同比上升;人民币对美元汇率继续升值,波幅有所扩大;外汇市场运行总体稳定,逆周期政策调控加码;人民币外汇掉期曲线整体上移,外汇期权波动率略有下降且更趋平坦;外汇市场交易量同比增长。
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摘要:
2月,货币市场流动性合理充裕,利率显著下行;长短期债券收益率曲线分化,成交量同比增长;利率互换市场利率小幅上行,成交量同比增长;人民币对美元汇率节前震荡走升,节后有所回调;外汇供求基本平衡,市场预期总体平稳;人民币外汇掉期曲线趋向陡峭,外汇期权波动率有所上升;外汇市场交易量同比增长。
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张雪鹿
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摘要:
本文利用大量隐含波动率的基础数据和密集的插值计算,编制人民币汇率市场情绪指数,分析情绪指数的信息含义,并在此基础上研究情绪指数与汇率风险定价之间的关系,发现8.11汇改后波动率不确定性的风险已体现在汇率定价中,人民币汇率形成机制更趋成熟。根据研究结论,建议参考市场售汇和美元指数变动情况进一步完善隐含波动率报价。
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Li Guiling;
李贵玲;
Wang Fengzhou;
王凤洲
- 《2011中国管理科学与工程学会年会》
| 2011年
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摘要:
金融工具尤其是衍生金融工具作为套期保值的工具被多数企业采用,而对外汇风险进行套期是目前我国应用较为普遍的一种套期工具.本文通过案例分析论证采用公允价值套期会计和现金流量套期会计对会计报表中的利润项目的影响,指出了准则中对公允价值套期会计和现金流量套期会计应用条件的界定不清可能会被部分企业加以利用进行利润操纵,从而影响财务报表的可靠性,并据此提出建议:一是在准则中明确指定为其中一种,如直接说明对于意图不明确或有关确定承诺的套期直接指定为公允价值套期或现金流量套期;二是仍把选择权留给企业,但对其进行限制。如对于意图不明确或有关确定承诺的套期可选择采用公允价值套期或现金流量套期,选择之后则不可随意变更,应保持会计政策的一贯性,以期能进一步完善会计准则.