基于EGARCH模型的沪深300指数波动性及其收益率分布的研究

摘要

波动率衡量的是资产收益的不确定性,它代表了金融资产的风险,成为金融资产一个非常重要的特征,因此利用金融时间序列对金融产品的波动进行估计和建模不论是在现代资产定价理论方面,还是在风险管理理论方面,都是十分重要且必要的.文章基于沪深300指数的收盘价数据,利用EGARCH模型成功地拟合了其对数化后的收益率数据,并分析了沪深300指数的波动特征.