具有浮动敲定价和交易费的几何亚式期权定价

摘要

B-S模型成功解决了有效证券市场下的欧式期权定价问题.然而,在现实的证券市场中,投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本.以B-S模型为基础,通过对有浮动敲定价格的亚式期权的研究,结合有交易费的欧式期权的定价公式,运用证券组合技术与无套利原理,推出了有交易费的期权定价模型.通过对方程的化简和分析,在一定的条件下将期权定价模型化为Cauchy问题进行求解,并得出了具体的有交易费的亚式期权定价公式.