CEO自由裁量权,CEO能力与企业避税行为

摘要

以2010—2019年A股上市公司为样本,考察CEO自由裁量权对企业避税行为的影响,并在此基础上探讨CEO能力对二者关系的调节作用.结果显示:CEO自由裁量权与企业避税程度呈“U”形关系,存在CEO自由裁量权对企业避税程度影响的临界值.即在自由裁量权不超过临界值的情况下,企业避税程度随着CEO自由裁量权的增大而下降,超过临界值后,CEO自由裁量权反而会加剧企业避税程度;与CEO能力低的企业相比,CEO能力高的企业中CEO自由裁量权与企业避税行为的“U”形关系更加显著,说明CEO能力本身并没有好坏之分,其却能够强化CEO的“管家”角色与“代理人”角色,对企业避税行为有完全不同的影响.本文的研究意在拓宽企业避税行为影响因素以及CEO自由裁量权经济后果的相关研究范围,同时为税收监管部门的工作提供新的监管方向.