局部平稳短期利率扩散模型的半参数估计

摘要

主要研究局部平稳扩散模型的半参数估计.首先,基于局部常数拟合,利用局部加权最小二乘法得到了漂移参数函数的估计量.同时,通过Kolmogorov向前方程,得到了扩散函数的估计量.然后,分别讨论了所得估计量的相合性和渐近正态性.最后,通过模拟研究说明了估计量的有效性.