基于双指数跳扩散过程下的一个最优投资问题

摘要

假设企业收益流服从双指数跳过程,本文得到了实物期权价值、最优关闭清算水平和最优投资水平的解析解。数值结果表明:最优投资水平及期权价值随着跳强度、上跳概率、指数分布均值增加而增加;企业最优关闭水平随着跳强度、上跳概率、指数分布均值增加而减少。在跳强度较大时,最优投资水平、期权价值、最优关闭清算水平受上跳概率和指数分布均值影响较大。