投资组合理论在风险管理中的应用--以苹果供应链价格风险为例

摘要

在构建的苹果供应链终端环节运用投资组合理论，分别研究Markowitz均值方差模型和半方差模型对现有可供应资源优化配置后供应商所面临的收益和风险情况，并将2种模型的实证结果进行对比分析。结果表明：通过均值方差、半方差模型对资源合理配置可以有效分散苹果最终销售价格风险，达到降低苹果供应链价格风险的目的。均值方差模型能有效提高供应价格的稳定性，而半方差模型能更优地降低供应价格风险并具有更广泛的适用性。