沪深300股指期货波动性实证分析

摘要

本文对沪深300股指期货进行收益率研究,对数收益率建立不同阶数的GARCH模型来研究其波动率性。建立模型能地刻画沪深300股指期货收益率尖峰厚尾效应、杠杆性,反应市场风险。