沪深300股指期货对现货市场波动性影响研究

摘要

文章选取了沪深300股票指数在2005年4月8日至2020年4月30日的日收盘价,将选取的数据取对数收益率并对其进行分组,分别建立GARCH模型来研究市场信息的传递效率。此外,对全样本进行EGARCH建模分析,通过加入虚拟变量来研究股指期货的推出对于杠杆效应的影响,以及股指期货推出后对现货市场波动性的减弱效果。