我国农产品期货市场风险与收益关系—基于EGARCH-M模型

摘要

选取了国内五种农产品期货指数：硬麦期货指数、棉花期货指数、白糖期货指数、豆油期货指数以及玉米期货指数，在以条件方差形式作为风险测度的前提下，利用EGARCH-M模型和残差的广义误差分布假设（GED）对上述金属期货品种的收益与风险关系进行实证分析。