开放式基金营销业绩的影响因素权重分析及模型的构建

摘要

自中国第一只开放式基金(华安创新基金)于2001年9月成立并发行以后，开放式基金迅速发展壮大，逐步取代了封闭式基金，成为了我国基金市场的主要投资品种。截至2011年末，开放式基金的资产总规模已经达到2.5万亿，而封闭式基金的资产总规模仅仅为1千亿。开放式基金市场的不断完善与发展，基金公司数量的不断增加，带来了基金行业的剧烈竞争。怎样提高基金的营销业绩，迅速抢占基金投资市场份额，并扩大基金规模。成为了各大基金公司关注的重点。而研究影响营销业绩的诸多因素，也成为了一个重要的研究课题。
　　首先，本文回顾了前人在证券投资基金理论研究上的成果。总结了开放式基金不同于一般商品的独有特点，认为开放式基金具有4个特点：“无形性”、“生产和消费同步性”、“风险性”、“可赎回性”。随后，本文总结了代表性的几个营销理论，并分析了基金公司若干年来的发展状况。
　　接下来，本文结合基金行业的历史数据，假设一个模型，列出影响国内开放式基金营销业绩的6个主要因素：“宏观环境因素”、“证券市场因素”、“分销渠道因素”、“基金产品因素”、“基金促销因素”、“基金品牌因素”。先验明6个主要因素假设的合理性，接着在6主要因素中分别细致的列明了3个次要因素进行深入分析。并针对3个次要因素进行重要性排序。
　　然后，本文用问卷调查的方式，请一些高校教授、基金公司营销部的经理、基金公司投资部经理、资深投资专家对本文列出的一系列因素进行权重排序和补充完善。接着运用SPSS软件对分析结果进行验证。
　　最后，本文根据模型的分析结果，对国内基金公司的营销提出了一些建议。