台风风暴潮损失评估及风险债券定价研究

摘要

随着全球气候变暖，热带气旋灾害频发，由此带来的台风风暴潮对沿海城市造成了重大经济损失，巨灾风险债券化成为风险管理的可行方式。本文将针对台风风暴潮特点，给出巨灾债券发行定价的建议。在巨灾风险债券定价时，损失评估的准确性对定价的合理性有极大影响。因此，本文基于台风与风暴潮之间的直接联系，利用BP神经网络算法对损失进行了评估。将1989年到2016年的风暴潮损失数据作为神经网络输出，将台风风速、中心气压等致灾因子作为输入层，最终得到预测风暴潮损失的评估模型。在此基础上，首先利用GEV模型对风暴潮损失的年极值数据进行分析，在得到合理的参数估计值后，利用蒙特卡洛模拟法扩展样本量，进而利用极值理论中的超阈值(GPD)模型拟合损失超出量，得到高分位数估计。最终基于GPD模型得到不同损失额度的发生概率，设计出固定利率下台风风暴潮债券的发行方式及发行价格。

目录

声明

摘要

第1章绪论

1．1研究背景

1．2研究目的及意义

1．3研究思路

1．4本文创新点

第2章文献综述

2．1台风损失评估概述

2．2极值理论概述

2．3巨灾风险债券化概述

第3章基于BP神经网络对风暴潮损失评估

3．1台风致灾因子分析

3．2 BP神经网络

3．3模型实证分析

第4章台风风暴潮损失的拟合分布

4．1台风风暴潮的损失特征

4．2 GEV模型拟合台风风暴潮损失

4．3蒙特卡洛模拟法扩展样本

4．4 GPD模型的建立

第5章台风风暴潮债券定价

5．1巨灾债券运作模式

5．2巨灾债券触发机制

5．3固定利率下的风险债券设计

第6章结论与建议

6．1结论

6．2有待解决的问题

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果