我国猪肉价格波动的实证分析

摘要

20世纪以来，随着经济的发展和科学水平的进步，我国猪肉供给量和消费量总体均持续稳定增长，中度规模及以上养殖户占比缓慢增加、猪肉的生产周期呈下降趋势。在总量持续上涨的同时，也呈现了一系列问题:生产上散养户占比历年高居不下但市场议价能力极低、抗风险性极弱;中度规模化及以上养殖户比重低，生产成本中劳动力要素比重增加迅速，新型疫病种类逐年增加、传播迅速、传染性强多呈爆发性趋势，流通环节机制不完善、疫情防治机制不完善，散养户信息交流合作机制不健全等。在这种大背景下，研究猪肉价格波动规律对政府制定宏观政策，稳定猪肉市场、提升生猪养殖者收益具有很重要的现实意义。
　　文章主要运用了统计学、经济学和数理统计学等相关知识理论，将猪肉价格序列季节因子、不规则因子、猪肉价格趋势和循环因子以及影响猪肉价格波动等因素，运用ARCH类模型及其他数理统计模型进行了多方面的实证分析。
　　论文对猪肉价格波动长期实证观测发现，猪肉价格序列波动具有集聚性，即大波动后往往会有小波动，小波动之后慢慢趋于更小波动直到趋于平稳，呈现出长记忆特性。传统计量模型的条件假设“同方差”用于研究猪肉价格波动序列并不合理，因此本文多次尝试用ARCH类模型来建模和分析猪肉价格波动收益序列的特征并试图找出最佳模型，继而利用相关研究结论对猪肉价格波动因素进行实证分析。而为了更好的验证和观测ARCH类模型展现出的我国猪肉价格波动的相关特征，引入季节调整和H-P滤波模型，利用了X12调整方法进行季节调整，将猪肉价格时间序列进行分解，将季节因子和不规则因子进行分离，将趋势和循环要素视为一体，进行了短期波动的分析，利用H-P滤波模型分析我国猪肉价格波动周期，波动周期平均为34.5个月，呈下降趋势，与孕育仔猪到生猪出栏所需要的时间基本保持一致。
　　本文使用ARCH(P)多次尝试，发现猪肉价格波动收益序列具有显著的群聚特征，但并没有找出拟合效果较好的模型;GARCH(p，q)模型具有ACRH(P)高阶的性质，因此本文尝试使用GARCH(p，q)进行统计分析，依据拟合效果、AIC和SC值，发现GARCH(2，2)模型的拟合效果较好;并使用GARCH(p，q)—M，发现猪肉价格收益率并不存在高风险伴随高收益的特点;尝试TGARCH(1，1)效果不佳，而使用TGARCH(2，2)拟合效果尚可，发现猪肉价格收益序列具有杠杆效应。综合得出:猪肉价格波动特征:具有集聚性、杠杆效应，并不存在高风险高收益性;而模型拟合方面GARCH(2，2)、TARCH(2，2)尚可。
　　本文基于供给、需求和外部冲击这三个角度从理论上分析猪肉价格波动的影响因素。猪肉价格波动是多因素共同作用的结果:生产成本是推动猪肉价格波动内在动力;散养户的机会成本是决定散养户是否退出猪肉供给市场的重要决策因素;猪肉供给量短期内剧烈变化直接影响猪肉价格;居民可支配收入和替代品价格也是影响猪肉价格波动的重要因素，生猪疫病等突发事件、养殖户对未来市场的预期也是影响猪肉价格的重要因素。结合ARCH类相关结论利用逐步回归建模、分析发现:猪肉的价格和自身滞后两阶显著相关，与滞后一阶显著正相关，与滞后两阶显著负相关;仔猪价格对猪肉价格具有直接推动作用并具有放大效果;长期回归方程中猪肉的产量与猪肉价格显著正相关（而用引用误差修正模型进行短期修正）:猪肉的产量与猪肉价格呈负相关;猪肉价格与农村居民可支配收入显著相关;与替代品鸡肉显著正相关，鸡肉的替代性非常强;与替代品牛肉、羊肉不相关;与疫情显著相关;
　　综上所述，笔者在文章最后结合本文的研究和国家政策文件以及散养户角度提出下列政策建议:规范猪肉价格波动研究，实现生猪市场管理现代化、着力提高生猪养殖户生产技术、强化生猪市场储备调节、加快建立生猪养殖生产合作社，建立公共信息公布交流平台、在市场波动规律基础上建立生猪市场波动预警机制。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景与意义

1．2 研究目标和内容

1．2．1 研究目标

1．2．2 研究内容和基本结构

1．3 研究现状与成果

1．3．1 研究现状

1．3．2 研究成果

1．4 相关概念说明

1．4．1 猪肉价格

1．4．2 价格波动

1．4．3 长期趋势和短期趋势

1．4．4 经济波动周期

第2章 相关理论分析与方法

2．1 早期ARCH模型族

2．1．1 ARCH(P)模型族

2．1．2 ARCH模型的检验

2．2 GARCH模型

2．2．1 GARCH模型定义

2．3 G ARCH-M模型

2．4 TGARCH模型

2．5 分析方法

第3章 我国猪肉价格的波动周期统计分析

3．1 数据来源

3．2 我国猪肉价格的波动周期分析

3．2．1 基于季节调整模型我国猪肉价格波动规律实证分析

3．2．2 基于H-P滤波模型的猪肉价格波动周期实证分析

3．3 本章小结

第4章 ARCH类模型我国猪肉价格波动下的实证分析

4．1 我国猪肉价格波动ARCH效应特征统计检验

4．1．1猪肉价格收益率描述性统计

4．1．2 单位根检验

4．1．3 自相关与偏相关图分析

4．2 ARCH模型实证分析

4．3 GARCH模型实证分析

4．4 GARCH-M实证分析

4．5 TGARCH模型下的实证分析

4．6 模型总结

第5章 猪肉价格波动影响因素

5．1 供给侧猪肉价格波动因素分析

5．1．1 猪肉的生产成本是影响猪肉供给最基础的原因

5．1．2 散养户养殖机会成本是影响散养户是否退出市场重要因素

5．1．3 猪肉产量是影响猪肉价格波动的直接体现

5．1．4 生产者预期收益是影响猪肉供给的重要因素

5．1．5 进出口贸易对价格波动的影响

5．2 需求侧猪肉价格波动因素分析

5．2．1 居民收入水平

5．2．2 替代品价格变动和替代品的负面消息

5．3 影响猪肉价格波动系统外因素

5．3．1 突发负面事件是猪肉价格波动是最大外在冲击因素

5．3．2 经济增长和波动是推动猪肉价格波动重要因素

5．3．3 其他因素

5．4．实证分析

5．4．1 ADF单位根检验

5．4．2 协整检验

5．4．3 回归结果

第6章 研究结论与政策建议

6．1 研究结论

6．2 政策建议

6．2．1 规范猪肉价格波动研究，实现生猪市场管理现代化

6．2．2 着力提高生猪养殖生产技术

6．2．3 强化生猪市场储备调节

6．2．4 加快建立生猪养殖生产合作社，搭建公共信息公布交流平台

6．2．5 在市场波动规律基础上建立生猪市场波动预警机制

参考文献

致谢