我国棉花期货价格发现功能的研究——基于SVAR的数量分析

摘要

从棉花现货市场来看，中国是世界上最大的棉花生产、消费和贸易国，还是最大的纺织品和服装生产国和出口国，纺织品服装出口已成为中国进出口贸易中最主要的出口产品。棉花作为服装业的上游初级产品，它的价格变动以放大的乘数效应影响着下游服装业的生产成本和出口效益，进而影响着中国进出口贸易的总体收益和损失。但中国棉花的进出口贸易呈现典型的

目录

文摘

英文文摘

1 绪论

1.1 研究的背景及意义

1.1.1 研究的背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.3 研究内容和方法

1.3.1 论文的主要研究内容

1.3.2 研究方法

2 棉花市场概述

2.1 棉花的属性和主要用途

2.2 我国棉花现货市场的特点

2.3 我国棉花期货市场概况

2.3.1 棉花期货市场的产生及功能

2.3.2 我国棉花期货上市以来的运行情况

2.3.3 我国棉花期货市场的特点

2.4 国际棉花期货市场情况

3 理论模型与实证方法

3.1 结构向量自回归模型

3.1.1 VAR模型

3.1.2 SVAR模型的一般表示

3.2 实证研究方法的介绍

3.2.1 相关系数和交叉相关系数

3.2.2 单位根检验

3.2.3 Johansen协整检验

3.2.4 Granger因果检验

3.2.5 脉冲响应函数

3.2.6 方差分解

4 棉花期货市场价格发现功能的实证分析

4.1 数据的选取与处理

4.2 时间序列的分析与检验

4.2.1 时间序列的相关性分析

4.2.2 平稳性检验

4.2.3 时间序列间的协整检验

4.2.4 棉花价格的Granger因果检验

4.3 模型的构建与检验

4.3.1 数据形式的选择

4.3.2 VAR模型的检验

4.3.3 约束条件的设定及SVAR模型的结果

4.4 价格发现功能的分析

4.4.1 脉冲响应函数分析

4.4.2 方差分解分析

结论

攻读硕士学位期间发表的学术论文及参加的科研项目目录

致谢

参考文献

附录