内部控制质量对真实盈余管理的影响研究——基于高管集权视角

摘要

随着内部控制相关的规范与指引日益完善，越来越多的管理者采用真实盈余管理进行盈余操纵，该种方法相比应计盈余管理更为隐蔽。内部控制的强弱或质量高低与管理者的真实盈余管理有无关系、关系程度如何等，就成为社会公众非常关心的问题。另外，对于处于经济转型和崇尚权力至上的我国上市公司来说，高管权力集中现象普遍存在，导致公司的内部治理机制缺乏保障，高管集权是否会对内部控制与真实盈余管理二者之间的关系产生影响，也应该引起学术界的关注。
　　本文首先对国内外研究成果进行综述和评价，在此基础上，以委托代理理论、信息不对称理论、不完全契约理论、高管梯队理论分析高管集权、内部控制质量、真实盈余管理三者关系，选取2013-2015年间深市A股主板上市公司为研究对象，选取国外学者Roychowdhury(2006)提出的真实盈余管理计量模型来度量高管层真实盈余管理的程度，选择迪博内部控制指数来计量内部控制质量，选取净资产收益率、资产负债率、营业收入增长率等为控制变量，进行多元回归分析，验证内部控制质量高低是否影响管理层真实盈余管理行为;并由因子分析计算出高管权力综合得分，将全样本分为高管集权公司样本组和非高管集权公司样本组，进一步研究上市公司高管集权是否影响内部控制质量与真实盈余管理之间的关系。研究结果表明:内部控制质量越高，对真实盈余管理的抑制作用越强;当样本公司处于非高管集权状态下，内部控制质量与真实盈余管理的反向关系较为显著;当样本公司处于高管集权的状态下，内部控制质量与真实盈余管理的反向关系不显著，表明高管层可能架空内部控制，对盈余进行操纵。鉴于此，本文从加强内部控制建设和完善公司内部治理两方面提出提高内部控制质量、抑制真实盈余管理的政策建议。本文的创新点是分组检验高管集权对内部控制质量与真实盈余管理之间关系的影响。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景

1．2 研究目的与研究意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

1．3 国内外研究现状

1．3．1 关于高管权力度量的研究

1．3．2 内部控制质量与盈余管理关系研究

1．3．3 高管集权与内部控制质量关系研究

1．3．4 研究述评

1．4 研究内容和方法

1．4．1 研究内容

1．4．2 研究方法

1．5 本文创新点

2 内部控制质量和真实盈余管理关系的理论分析

2．1 基于委托代理理论的分析

2．2 基于信息不对称理论的分析

2．3 基于不完全契约理论的分析

2．4 基于高层梯队理论的分析

3 实证研究设计

3．1 假设提出

3．2 样本选择与数据筛选

3．3 变量选取

3．3．1 被解释变量

3．3．2 解释变量

3．3．3 控制变量

3．4 模型建立

4 实证结果与分析

4．1 描述性统计

4．2 相关性检验

4．3 回归分析

4．4 高管集权分组检验

4．4．1 因子分析

4．4．2 分组回归分析

4．5 稳健性检验

5 研究结论及政策建议

5．1 研究结论

5．2 政策建议

5．2．1 加强内部控制建设

5．2．2 完普公司内部治理

5．3 未来研究展望

参考文献

附录

后记

攻读学位期间取得的科研成果