托宾税对跨境资本流动管理的有效性研究

摘要

跨境热钱大规模高速流动与金融危机的频繁爆发，使学术界从金融安全的角度重新思考资本账户开放风险。托宾税作为价格型资本管制工具，研究其对跨境资本流动管理的有效性具有重要意义。
　　本文梳理了新兴市场化国家巴西、智利两国的托宾税实践，从实践背景、实践内容、实施初步效果方面进行了归纳总结，并从实证角度证明了单一的托宾税对跨境资本流动管理效果有限，托宾税需配合其他宏观经济政策使用才能发挥良好作用。
　　通过对中国跨境资本流动管理有效性进行实证分析，发现中国资本管制有效性下降，一国成功的资本管制离不开其他宏观经济政策协调、制度背景、健全的金融市场以及审慎的监管体系。中国应吸取巴西、智利历次托宾税的经验教训，下一阶段考虑采取托宾税进行跨境资本流动管理：在资本流出端征税，并配合以相应的宏观经济政策，借鉴两级托宾税理论，加快汇率市场化改革，建立可信的汇率目标区，同时引入非线性托宾税，改善跨境资本流动管理，维持金融稳定。

目录

声明

第1章 引言

1.1 研究背景和意义

1.2 文献综述

1.3 现有研究现状及不足

1.4 本文写作框架及研究方法

第2章 托宾税的一般分析及理论研究

2.1 与托宾税有关概念的界定

2.2 托宾税的一般分析

2.3 托宾税相关理论

2.4 托宾税与跨境资本流动管理

第3章 新兴市场化国家的托宾税实践

3.1 巴西的托宾税实践

3.2 智利的托宾税实践

3.3 巴西和智利托宾税实践共性

第4章 托宾税对跨境资本流动管理有效性的实证研究

4.1 指标的选取及数据来源

4.2 基于VAR模型的实证分析过程

4.3 实证分析结果和解释

第5章 托宾税对中国跨境资本流动管理的启示

5.1 中国现阶段跨境资本流动管理有效性评价

5.2 新兴市场国家托宾税实践对中国的启示

5.3 托宾税对中国跨境资本流动管理的建议

结论

参考文献

攻读硕士学位期间取得的研究成果

致谢