基于ARMA模型的黄金挂钩型理财产品定价研究

摘要

本文在随机利率情形下研究了一类挂钩于黄金指数的到期区间理财产品定价问题.首先,针对源自新浪财经网的黄金价格指数的历史数据,进行统计分析获取历史波动率数据.其次,采用ARIMA模型方法对波动率进行预测.然后利用预测的波动率数据对理财产品价格进行Monte-Carlo模拟,获取相应的理财产品价格.最后通过数值算例分析了Monte-Carlo模拟的收敛性,同时对几种同类型的理财产品所蕴含的价值进行了比对分析.