黄金挂钩型理财产品的定价研究

摘要

黄金挂钩型理财产品是在固定收益产品（如存款、零息债券）的基础上嵌入某种金融衍生产品（如远期、互换、期权）而形成的、挂钩标的为黄金价格的新型金融产品。在金融危机的阴霾尚未散去的今天，金融市场波诡云谲，因此迫切需要运用必要的金融工具来规避风险，以保证资产的保值增值。黄金挂钩型理财产品，无论是在作为套期保值还是投资谋利，都受到越来越多投资者的青睐。在这种背景下，对黄金挂钩型理财产品的研究很有必要。
　　 本文总结和分析了中国银行推出的各款黄金挂钩型理财产品，在此基础上，对产品进行合理归类，并运用相关理论，对各类产品进行定价研究。
　　 本文内容主要包括：第一章，主要介绍了本文研究的背景和意义，并总结了相关文献的研究成果。第二章，主要介绍了黄金挂钩型理财产品的概念和分类，并对本文所涉及到的金融衍生产品定价理论做了大致的介绍。第三章到第六章的本文的核心部分，在一定的假设条件下，利用Black-Scholes期权定价思想和△-对冲技巧，建立模型。在求解模型时我们灵活运用求解偏微分方程的各种方法，例如运用δ函数的性质和Fourier变换等，此外还运用了MonteCarlo方法。模型求解完毕后，我们又结合具体的产品进行了详细的定价分析。第七章，对全文的研究工作进行了总结，分析了本文研究的不足之处，并指明了今后研究的方向。

目录

文摘

英文文摘

第一章 绪论

第一节 选题背景

第二节 选题意义

第三节 文献综述

第四节 研究思路及框架

第二章 黄金挂钩型理财产品概述

第一节 结构性理财产品的概念与分类

第二节 黄金挂钩型理财产品简述与分类

第三节 黄金挂钩型理财产品定价的理论基础

第三章 阶梯收益型理财产品定价分析

第一节 模型的建立

第二节 模型的求解

第三节 数值计算

第四章 单点价格触发型理财产品定价分析

第一节 模型的建立

第二节 模型的求解

第三节 数值计算

第五章 双点价格触发型理财产品定价分析

第一节 模型的建立

第二节 模型的求解

第三节 数值计算

第六章 区间累积型理财产品定价分析

第一节 模型的建立

第二节 模型的求解

第三节 数值计算

第七章 结论

第一节 总结

第二节 研究的不足与研究前景

参考文献

致谢