社保基金持股信息的市场反应——基于残差分析模型的研究

摘要

自2001年12月13日《全国社会保障基金投资管理暂行办法》颁布以来,社保基金人市以及其会对市场产成什么样的影响就成为一个热门的话题.本文通过对社保基金自2015年一季度至2017年二季度的持股数据进行残差分析得出,短期内资本市场对社保基金持股信息具有明显正向反应.同时,本文进一步运用多元线性回归法证明这种市场反应确实由社保基金持股信息的披露造成.本文据此对社保基金的有效管理提出了相关建议.