投指期货套期保值比率的计算及实证研究

摘要

股指期货的一个基本功能是套期保值。本文基于风险最小化模型，利用沪深300指数及股票组合，介绍最小二乘回归模型、向量自回归模型、广义自回归条件异方差模型三种估计方法，并对最优套期保值比率进行了实证分析。