上海证券市场动态量价关系实证分析——基于股票资金流强度

摘要

以我国上海股市中股票资金流强度及日收益率为研究对象,在Var模型的基础上,利用Granger因果检验、脉冲响应和方差分解对股票资金流强度与收益率进行实证分析,得出了股票资金流强度不线性Granger引导收益率,但收益率线性Granger引导股票资金流强度的结论.而股票资金流强度与收益率绝对值有双向的线性Granger引导关系.