钢铁类股票与螺纹钢期货的互动关系研究

摘要

cqvip:本文通过构建VAR模型,揭示了钢铁类股票和螺纹钢期货之间的互动关系。结果表明:钢铁类股票和螺纹钢期货之间存在双向因果关系,即从日收益率的角度看,螺纹钢期货是钢铁类股票的格兰杰原因,钢铁类股票也是螺纹钢期货的格兰杰原因。螺纹钢期货对钢铁类股票的影响复杂多变,而钢铁类股票对螺纹钢期货基本是正向影响。因此,在价格走势上看,可以将钢铁类股票价格走势作为螺纹钢期货的领先指标。