应计项目、现金流量与会计盈余质量

摘要

本文以1999～2010年中国A股上市公司的年报数据为基础．将会计盈余分解为应计项目和现金流量．从3个方面考察了上市公司应计项目、现金流量与会计信息质量的关系：（1）应计项目与现金流量的价值相关性。（2）应计项目和现金流量的持续性。（3）应计项目持续性与价值相关性的关系。研究结果表明：应计项目变化趋势与会计制度变化密切相关：应计项目和现金流量都具有增量价值相关性．现金流量的价值相关性和持续性均大于应计项目：应计项目大小与其持续性的关系呈现明显的倒“∪”型关系，充分表明了应计项目的反转特性；应计项目持续性与价值相关性之间存在显著的正相关关系．表明应计项目的价值相关性与持续性一致，能够较好地反映会计信息质量的高低。