投资者适当性制度研究综述

摘要

随着金融商品及衍生金融商品的日益复杂化，投资者对资本市场上各种产品的风险进行判断的难度大幅增加，为保护投资者利益，世界各国相继推行投资者适当性制度。对我国而言，证券市场建设不完善，个人投资者众多、风险承受能力较弱，为维护投资者利益，对投资者适当性的分辨是必要的制度安排，但我国在这一领域不论是理论还是实践方面都还处于起步阶段。本文对投资者适当性制度在其他各国的发展及研究状况进行综述，以便为我国适当性制度的建立提供参考。