基于高频交易数据的波动率及量化交易研究

摘要

量化交易是现代投资领域的重要发展方向,现如今,如何构建合适的模型以及采用恰当的方法对风险进行测量是金融研究领域最前沿的热点问题之一,在此市场背景下,本文着重于研究风险控制与收益率之间的关系.在传统GARCH模型的基础上,将条件方差和波动率的已实现测度联系起来,建立Realized-GARCH模型,对沪深300指数的波动率和风险值VaR进行实证研究.