基于调整“已实现”波动率的沪深300指数高频数据波动性研究与预测

摘要

“已实现”波动是一种研究金融高频数据波动性的全新方法，本文基于“已实现”波动计算调整“已实现”波动率并基于该波动率建立了ARFIMA(p，d，q)模型，对我国沪深300指数高频数据波动性进行了实证研究并利用ARFIMA(p，d，q)模型进行了预测。研究发现沪深300指数日对数收益序列不具有显著的自相关性，而其调整“已实现”波动序列则具有明显的高峰厚尾性，波动聚集性和长期记忆性。基于调整“已实现”波动率所做的ARFIMA模型预测效果优于基于“已实现”波动率所做的ARFIMA模型预测。