一种基于支持向量机的期望亏空估计方法

摘要

风险管理是当今金融行业中最优先考虑的问题之一,而风险定量化研究又是风险管理的中心任务之一.量化金融时间序列风险相当于计量其期望亏空.不对称幂分布是一族较新的描述期望亏空的分布密度,具有较灵活的不对称的尾部衰减特性,非常适用于金融收益的建模.因此,提出了一种基于支持向量机的不对称幂分布的非参数估计方法,作为对传统估计方法的改进.从仿真结果看,这种估计方法能够很好地描述出不对称幂分布的分布特性.