基于对数正态截尾分布理论预测开放式基金大额赎回量

摘要

开放式基金的巨额赎回量和大额赎回量的概念,将复合泊阿松分布和对数正态截尾分布理论运用在大额赎回量概率计算之中,得到了计算公式.由于开放式基金流动性风险主要来自于大额赎回量,因此使用截尾分布方法预测未来近期的大额赎回量更合适.推导出了对数正态分布下大额赎回量的期望计算公式.为基金管理人合理规避这种流动性风险提供了一种预测方法.