期权套利定价方法的推广与比较

摘要

首先基于离散时间模型给出传统套利、ε-套利及确定性套利的概念,并简单地介绍了期权定价的三种无套利方法.在详细地比较了三种方法后,指出了它们在本质上的区别与联系以及各自的适用范围.最后通过算例进一步说明传统的套利定价理论从本质上讲只适用于完全的金融市场,而确定性套利和ε-套利定价方法既适用于完全金融市场,又适用于非完全的金融市场.